跨境供應(yīng)鏈金融需要技術(shù)和商業(yè)模式的雙向發(fā)力

近年來我國跨境貿(mào)易規(guī)模發(fā)展迅速，特別是隨著越來越多的中小微企業(yè)涉足到跨境供應(yīng)鏈中，貿(mào)易和資金融通領(lǐng)域呈現(xiàn)相對分散和雜亂的局面，亟需更加高效與透明的方式來改善。區(qū)塊鏈等數(shù)字科技的創(chuàng)新發(fā)展，以及銀行以全新的角色融入到跨境供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)模式中，為跨境供應(yīng)鏈金融的生態(tài)優(yōu)化找到了一條新的出路。

我國跨境供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展模式目前以于境內(nèi)階段和跨境通關(guān)的關(guān)節(jié)節(jié)點(diǎn)業(yè)務(wù)為主，而對于境內(nèi)外整體供應(yīng)鏈資金的交易、支付結(jié)算和信貸融資等業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌性和聯(lián)通性發(fā)展略有不足，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)參與角色單一，門檻高，產(chǎn)品多樣性不足

目前我國跨境供應(yīng)鏈服務(wù)以物流為主、金融為輔。供應(yīng)鏈資金往來涉及眾多——貿(mào)易商直接對接其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)(融資、保險(xiǎn)、代理、保理等)、銀行對接承運(yùn)人、海關(guān)。這種雙邊鏈狀對接模式的短板非常明顯：單據(jù)審核、融資放款、費(fèi)用收繳等周期較長，手續(xù)繁瑣;銀行參與供應(yīng)鏈角色單一，多級征信成為難題;并且銀行對中小微企業(yè)客戶的門檻較高，融資產(chǎn)品少，成本高。

(二)跨境供應(yīng)鏈模式復(fù)雜，銀行資金融通監(jiān)管困難，融資風(fēng)險(xiǎn)高

跨境供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式各異、參與者類型眾多。大型公司能夠自成模式，中小型企業(yè)則碎片式參與，加之貨運(yùn)代理等多方的存在，導(dǎo)致我國跨境供應(yīng)鏈條上信息的互聯(lián)互通困難，物流、資金流的在途實(shí)時(shí)狀況難以監(jiān)管，企業(yè)端和交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性與完整性難以把握，銀行無法全程直接參與進(jìn)行資金融通，因此在資金流管理等金融活動(dòng)上風(fēng)險(xiǎn)較大。

(三)跨境供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程覆蓋面完整度差

跨境貿(mào)易一般包括端到端，從生產(chǎn)地工廠端到消費(fèi)端。銀行同時(shí)與客戶、經(jīng)銷商、分銷商、消費(fèi)者、運(yùn)輸方等多方進(jìn)行業(yè)務(wù)往來，銀行向廣大中小參與者的金融產(chǎn)品較少，金融支持全鏈條介入程度低，境內(nèi)外供應(yīng)鏈全鏈條融通未打通。

10月19日，荷蘭銀行(ABN AMRO)與鹿特丹港(Port of Rotterdam)和三星(Samsung)物流和IT部門三星電子(Samsung SDS)合作推出了一項(xiàng)試點(diǎn)項(xiàng)目。該試點(diǎn)將于明年1月將于荷蘭鹿特丹港進(jìn)行，采用國際集裝箱多式聯(lián)運(yùn)，從韓國的一家工廠到荷蘭的某地。該項(xiàng)目通過將利用區(qū)塊鏈技術(shù)，以集裝箱運(yùn)輸方式為試驗(yàn)，搭建國際金融物流的高效無紙化管理流程平臺。將使國際貨物和服務(wù)運(yùn)輸、跟蹤和融資變得與在線訂購圖書一樣容易。

(一)項(xiàng)目流程設(shè)計(jì)

三星和荷蘭銀行合作項(xiàng)目將使用區(qū)塊鏈技術(shù)整合所有單獨(dú)的垂直流程為相互信任網(wǎng)絡(luò)——包括工廠端工作流管理與整鏈信息實(shí)時(shí)跟蹤相結(jié)合，到紙質(zhì)文件(如運(yùn)單)的數(shù)字化，以及貨運(yùn)或服務(wù)的支付、融資等金融活動(dòng)，最終目標(biāo)是建立一個(gè)開放、獨(dú)立和全球化的平臺，實(shí)現(xiàn)國際分銷鏈資金流、行政信息流、物流和金融流的完全無紙化整合。

區(qū)塊鏈為物流鏈中的所有參與方都提供了一個(gè)“單點(diǎn)”，基于無中央管理模式，使用經(jīng)過驗(yàn)證的交叉數(shù)據(jù)，將供應(yīng)鏈各個(gè)參與方的真實(shí)信用及信息背景層層緊密地相互聯(lián)系，盤活全鏈條信用傳導(dǎo)和資金運(yùn)作體系。由數(shù)字化創(chuàng)造自動(dòng)化，從而創(chuàng)建了一個(gè)超高效的跨國際的扁平式供應(yīng)鏈金融平臺，這次嘗試也實(shí)現(xiàn)了不同的區(qū)塊鏈第一次一起運(yùn)作。它是通過一個(gè)包羅萬象的“公證人”實(shí)現(xiàn)的，將韓國和荷蘭完全獨(dú)立的不同區(qū)塊鏈連接起來。

(二)與其他模式的對比

目前國際海貿(mào)易的支付、融資管理和實(shí)際運(yùn)輸仍然幾乎完全通過單獨(dú)的垂直式線路進(jìn)行。三星SDS與荷蘭銀行合作的跨境供應(yīng)鏈項(xiàng)目的獨(dú)特之處在于，大力推動(dòng)銀行角色在跨境供應(yīng)鏈條的統(tǒng)籌作用，通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)鼓勵(lì)銀行進(jìn)行資金融通模式的創(chuàng)新，開發(fā)特色的跨境供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，使得跨境多式聯(lián)運(yùn)方式下供應(yīng)鏈上下游企業(yè)資金便捷周轉(zhuǎn)，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展。

將三星和荷蘭銀行合作項(xiàng)目與IBM和馬士基公司合作的供應(yīng)鏈模式相對比：

表1 跨境供應(yīng)鏈服務(wù)模式對比

可以看到，三星和荷蘭銀行的合作模式，強(qiáng)化了跨境產(chǎn)業(yè)鏈延伸，更多地惠及到銀行和多個(gè)參與方，嘗試打通跨境供應(yīng)鏈金融服務(wù)在境內(nèi)外貿(mào)易方、倉儲、海關(guān)港口等平臺數(shù)據(jù)，能更順暢地解決境內(nèi)外多種運(yùn)輸方式下的資金通融信用及效率問題。

運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)開展跨境供應(yīng)鏈金融將是對我國貿(mào)易金融的一次生態(tài)性的融合和升級，當(dāng)銀行不僅僅是集中于大型企業(yè)的貿(mào)易融通服務(wù)，而將廣泛的中小企業(yè)資金融通業(yè)務(wù)一同融合，銀行的核心金融服務(wù)能力將大大加強(qiáng)。這也將為跨境供應(yīng)鏈整體生態(tài)化建設(shè)提供更加堅(jiān)實(shí)的構(gòu)筑體系。

(一)依托區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)跨境貿(mào)易信息的穿透

傳統(tǒng)跨境供應(yīng)鏈中，國內(nèi)外各利益相關(guān)主體間數(shù)據(jù)信息自成封閉系統(tǒng)、信息割裂、相互信任程度低。借鑒三星和荷蘭銀行的項(xiàng)目，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)采用無中央式管理，完全實(shí)現(xiàn)無紙化地實(shí)時(shí)共享。銀行將改善以單一主體為評價(jià)范疇的方式，更清晰地衡量企業(yè)的資金和信用狀況，進(jìn)而能夠不斷探索新金融服務(wù)場景，綜合性的評估整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營情況，提供金融貸款、支付、還款服務(wù)。

(二)重新界定金融機(jī)構(gòu)在跨境供應(yīng)鏈金融中的地位，實(shí)現(xiàn)跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的扁平化

銀行等金融機(jī)構(gòu)直接對接跨境供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中的交易環(huán)節(jié)與運(yùn)輸流程，將涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)、融資能力與成本、應(yīng)收應(yīng)付、費(fèi)用代繳等方面，利用區(qū)塊鏈技術(shù)在天然優(yōu)勢上升級解決方案，將自身金融產(chǎn)品和服務(wù)嵌入供應(yīng)鏈相關(guān)各個(gè)環(huán)節(jié)，構(gòu)建境內(nèi)外供應(yīng)鏈端到端的完整金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，提高供應(yīng)鏈模式演化發(fā)展效率，能夠滿足企業(yè)不同貿(mào)易資金融通的需求，促進(jìn)跨境業(yè)務(wù)整體高效的金融貿(mào)易自由化服務(wù)。

轉(zhuǎn)變過去單個(gè)銀行服務(wù)單個(gè)企業(yè)的狀況，使之作全鏈條式接入跨境供應(yīng)鏈，將銀行信用融入各環(huán)節(jié)企業(yè)的交易行為和資金行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用聯(lián)動(dòng)性。通過與貿(mào)易方、物流方以及其他相關(guān)方密切合作、共享貨物數(shù)據(jù)，促進(jìn)支付、融通、借貸等服務(wù)更加流暢，風(fēng)險(xiǎn)可控性更高。特別是近年來我國銀行為參與跨境貿(mào)易商提供了眾多融資創(chuàng)新型產(chǎn)品組合，為探索供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)擴(kuò)容模式開展了新嘗試。

(三)加強(qiáng)國內(nèi)供應(yīng)鏈金融和跨境海運(yùn)物流鏈結(jié)合，提升跨境供應(yīng)鏈競爭力

將金融業(yè)務(wù)能力延伸到供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，有助于建設(shè)以供應(yīng)鏈企業(yè)、貿(mào)易方、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及金融融通產(chǎn)品為主的綜合跨境供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。尤其考慮到中小企業(yè)發(fā)展跨境貿(mào)易的缺少解決方案和金融融通、往來渠道等問題，該解決方案將高效改善全產(chǎn)業(yè)鏈的跨境資金融通，保證跨境供應(yīng)鏈條上的信息安全性與真實(shí)性，滿足金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略。

跨境供應(yīng)鏈全鏈條上物流與信息流和資金流之間是存在聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的相互信任網(wǎng)絡(luò)機(jī)制，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在跨境供應(yīng)鏈中的資金融通作用，進(jìn)而有助于加強(qiáng)我國跨境供應(yīng)鏈全產(chǎn)業(yè)體系的競爭力。