供應(yīng)鏈金融發(fā)展創(chuàng)新與風險防控

按照傳統(tǒng)定義，供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，即將供應(yīng)鏈的核心企業(yè)以及與其相關(guān)的上下游企業(yè)看作一個整體，以核心企業(yè)為依托，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。它是把資金作為供應(yīng)鏈的一個溶劑，增加其流動性。早在2001年，國內(nèi)即有商業(yè)銀行推出了動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，而后從自償性貿(mào)易融資、“1+N”供應(yīng)鏈融資，到系統(tǒng)性的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)了從無到有的快速發(fā)展，為推動實體經(jīng)濟發(fā)展，特別是對緩解中小企業(yè)融資難、融資貴、融資亂、融資險做出了積極探索。

　　從目前來看，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程大致可分為三個階段：1.0時代是線下中心化模式，以銀行為主導(dǎo)，基于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)信用支持為其上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，在風險管理手段上主要以核心企業(yè)信用評級及融資企業(yè)不動產(chǎn)抵押為主。2.0時代是線上中心化模式，通過網(wǎng)絡(luò)信息化等技術(shù)手段將處于供應(yīng)鏈中的上下游及各參與方所掌握的商流、物流、資金流、信息流在線化，實現(xiàn)實時掌握供應(yīng)鏈中企業(yè)經(jīng)營情況從而控制融資風險。與1.0時代相比，2.0時代主要的進步在于實現(xiàn)了信息互聯(lián)以及擺脫了依靠單一資產(chǎn)抵質(zhì)押的風險控制手段。3.0時代是線上平臺化模式，銀行、供應(yīng)鏈參與者以及平臺的構(gòu)建者以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度介入，通過資金流、信息流、物流三維數(shù)據(jù)風控建模來構(gòu)建綜合化的服務(wù)平臺，通過該平臺代替核心企業(yè)來給平臺上的中小企業(yè)提供信用支撐。3.0時代將供應(yīng)鏈模式由以融資為核心轉(zhuǎn)為以企業(yè)交易過程為核心，進而深化了實業(yè)與金融的結(jié)合，使供應(yīng)鏈金融進一步兼具產(chǎn)業(yè)的持久性和金融的爆發(fā)力。

　　隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)的成熟，未來供應(yīng)鏈金融將會在理念、模式、技術(shù)三個維度實現(xiàn)更進一步的創(chuàng)新發(fā)展，推動供應(yīng)鏈金融進入全面智慧化的4.0時代。

　　從理念上看，供應(yīng)鏈金融將發(fā)生“去中心化”的質(zhì)變，不再是圍繞核心企業(yè)及其上下游企業(yè)提供金融服務(wù)的傳統(tǒng)概念，而是“互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)鏈、金融”三個要素的高度融合。因此，未來供應(yīng)鏈金融首先將由“M+1+N”的形式進化為對整個流通環(huán)節(jié)提供資金服務(wù)；同時，融資企業(yè)及核心企業(yè)的信用狀況將不再是給予融資的決定性因素，而是取決于流動環(huán)節(jié)中進行流轉(zhuǎn)的具體商品或應(yīng)收賬款本身進行融資，最終實現(xiàn)供應(yīng)鏈融資的無因化。

　　從模式上看，“生態(tài)圈”將成為未來創(chuàng)新大趨勢。在供給側(cè)金融改革和“互聯(lián)網(wǎng) +”浪潮的推動下，國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域必將產(chǎn)生多樣化的發(fā)展模式和創(chuàng)新服務(wù)類型，各方參與主體將利用自身的優(yōu)勢在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域展開充分的合作和競爭，最終形成更加高效、智能、人性化的供應(yīng)鏈生態(tài)圈。另一方面，各細分產(chǎn)業(yè)、細分領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融服務(wù)將更加精準化、專業(yè)化。由于每個行業(yè)都有自身的行業(yè)屬性和特點，各供應(yīng)鏈金融參與主體勢必會對不同垂直細分行業(yè)的鏈上企業(yè)提供個性化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)，最終推動供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)逐漸走向成熟。

　　從技術(shù)上看，實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能技術(shù)的充分融合，將成為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展的核心推動力。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通過傳感技術(shù)、導(dǎo)航技術(shù)、定位技術(shù)等方式控制倉儲和貨運環(huán)節(jié)的交易過程，提高供應(yīng)鏈金融各方交易的透明度；大數(shù)據(jù)技術(shù)可以快速進行大量非標準化交易數(shù)據(jù)的整理分析，幫助參與企業(yè)節(jié)省成本，提高信息利用效率及融資實現(xiàn)效率；區(qū)塊鏈技術(shù)由于具備分布式存儲、數(shù)據(jù)公開透明、不可篡改、身份安全等特征，有助于實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融體系的信用穿透，創(chuàng)造信任環(huán)境；人工智能技術(shù)通過對各個不同維度數(shù)據(jù)進行深入分析、提取數(shù)據(jù)價值，建立人工智能風險決策體系，最終形成精準、高效、智能的風險決策系統(tǒng)，助力供應(yīng)鏈金融健康快速發(fā)展。

　　在供應(yīng)鏈金融發(fā)展創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，做好風險防控工作，需要從以下幾個方面入手：

　　搭建多維實時風險指標評價架構(gòu)。與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融風險具有動態(tài)性、可傳遞性和復(fù)雜性等特征。這就決定了依靠對融資企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)等方面進行授信分析的傳統(tǒng)方法，難以避免供應(yīng)鏈金融風險的發(fā)生以及阻止其風險的擴散。因此通過大數(shù)據(jù)分析，對融資人進行多維立體畫像，將定性分析與定量分析相結(jié)合，建立綜合實時的金融風險評估模型，將成為未來供應(yīng)鏈金融的主要風險防控手段。

　　加強供應(yīng)鏈金融專業(yè)人才儲備。隨著供應(yīng)鏈金融理念、模式、技術(shù)上的不斷進步和完善，對其從業(yè)人員的綜合素質(zhì)要求同樣有顯著提高，不僅要掌握傳統(tǒng)融資的方法與技巧，更要具備“互聯(lián)網(wǎng)+”的創(chuàng)新意識與金融知識，這就需要具有優(yōu)秀的風險分析能力與交易控管能力的復(fù)合型專業(yè)人才。因此，未來對供應(yīng)鏈金融專業(yè)人才的培養(yǎng)與儲備，將成為供應(yīng)鏈金融企業(yè)的核心風控競爭力之一。

 來源：中國金融家