供應(yīng)鏈金融的獨(dú)特視角：滲入年成交額超10萬億的批發(fā)市場(chǎng)

黑格爾說：“凡合乎理性的東西都是現(xiàn)實(shí)的，凡現(xiàn)實(shí)的東西都是合乎理性的”，在商業(yè)流通環(huán)節(jié)中，有一個(gè)節(jié)點(diǎn)和場(chǎng)所，雖然飽受外界環(huán)境與互聯(lián)網(wǎng)+的沖擊，但它年成交額仍超10萬億規(guī)模，這個(gè)神奇的地方，就是批發(fā)市場(chǎng)。

根據(jù)中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)，到2013年底，全國(guó)有9萬多家商品交易市場(chǎng)，其中年交易額億元人民幣以上的專業(yè)市場(chǎng)5089家，總交易規(guī)模超過10萬億，從業(yè)人員超過數(shù)千萬。

同樣的，打開百度地圖，我們輸入“批發(fā)市場(chǎng)”，然后地圖上的紅色點(diǎn)點(diǎn)，批發(fā)市場(chǎng)簡(jiǎn)直就是覆蓋了整個(gè)地圖，而且經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地方，批發(fā)市場(chǎng)越密集。 批發(fā)市場(chǎng)數(shù)量的多少，能體現(xiàn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的活躍性與產(chǎn)業(yè)的多樣性。

一、批發(fā)市場(chǎng)的形成與特點(diǎn)

傳統(tǒng)意義上的批發(fā)市場(chǎng)是一種以現(xiàn)貨批發(fā)為主，集中交易某一類商品或者若干類具有較強(qiáng)互補(bǔ)性或替代性商品的場(chǎng)所， 是一種大規(guī)模集中交易的坐商式的市場(chǎng)制度安排。批發(fā)市場(chǎng)的主要經(jīng)濟(jì)功能是通過可共享的規(guī)模巨大的交易平臺(tái)和銷售網(wǎng)絡(luò)，節(jié)約中小企業(yè)和批發(fā)商的交易費(fèi)用，形成具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的批發(fā)價(jià)格。 批發(fā)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，是在交易方式專業(yè)化和交易網(wǎng)絡(luò)設(shè)施共享化的基礎(chǔ)上，形成了交易領(lǐng)域的信息規(guī)模經(jīng)濟(jì)，外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，從而確立商品的低交易費(fèi)用優(yōu)勢(shì)。

批發(fā)市場(chǎng)是一個(gè)有趣存在，它集功能清晰、區(qū)域性強(qiáng)、產(chǎn)品集中、數(shù)量充足、 門類齊全于一身的交易場(chǎng)所，一提起它，人們腦海出現(xiàn)的形象是：人多，車多，貨多，環(huán)境雜亂差。

但從現(xiàn)代供應(yīng)鏈的角度來看，它本身是集交易、結(jié)算、物流、信息流、資金流、商流的結(jié)合體。

從批發(fā)市場(chǎng)的形成過程看來，都是自然而然形成的，圍繞批發(fā)市場(chǎng)周邊有一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。如佛山的樂從鋼貿(mào)市場(chǎng)，周邊都是家電生產(chǎn)基地，還能輻射到江門等地區(qū)的小五金生產(chǎn)基地；如廣州獅嶺皮革皮具城，周邊各區(qū)都集中分布著箱包生產(chǎn)工廠，為工廠提供齊全的原輔材料，相輔相承；如義烏的小商品批發(fā)市場(chǎng)，在它周邊都是小商品生產(chǎn)基地，加上當(dāng)?shù)赜姓咧С?，全?guó)各地的小商品都集中到義烏商品城交易。

而有些房地產(chǎn)營(yíng)運(yùn)商為了建批發(fā)市場(chǎng)而做批發(fā)市場(chǎng)，如果不結(jié)合當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)鏈而做或客戶的采購(gòu)習(xí)性的話，是沒有生命力的。 如華南城，在各地都做商貿(mào)中心，都出租率普遍不高，他們都是想搶當(dāng)?shù)氐呐l(fā)市場(chǎng)客戶，但一來當(dāng)?shù)氐呐l(fā)市場(chǎng)早已飽和，二來加上華南城選址偏辟，如果選擇的地點(diǎn)不是產(chǎn)業(yè)鏈的中心，即使前期都是免租金的方式，商戶都不愿搬過去。

二、批發(fā)市場(chǎng)面臨發(fā)展的困局

隨著商業(yè)流通業(yè)的變化與發(fā)展，交易不斷平扁化，加上互聯(lián)網(wǎng)+的沖擊， 生產(chǎn)端和零售終端向批發(fā)環(huán)節(jié)的不斷擠壓，我國(guó)批發(fā)業(yè)的發(fā)展正陷入困境，整個(gè)體系呈現(xiàn)出“兩頭活躍、中間萎縮”的格局。

1、互聯(lián)網(wǎng)的沖擊

專業(yè)性的B2B交易平臺(tái)異軍突起， 商品溝通不必再通過經(jīng)銷商或批發(fā)商，而是直接由廠商進(jìn)行商品交流。加上B2B平臺(tái)集金融、物流、撮合等便利功能，方便交易雙方達(dá)成合作，使批發(fā)商的生存空間進(jìn)一步縮小。 信 息歸集和價(jià)格呈現(xiàn)的功能首先被互聯(lián)網(wǎng)替代 ，比如，慧聰、找鋼網(wǎng)、科通芯城等平臺(tái)模式的出現(xiàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，造成批發(fā)市場(chǎng)商鋪出租率越來越低，有些批發(fā)市場(chǎng)直接倒閉或轉(zhuǎn)型其他用途，如北京的中關(guān)村，廣州的電腦城，深圳華強(qiáng)北等，形勢(shì)不容樂觀。

2、批發(fā)市場(chǎng)管理滯后

多數(shù)批發(fā)市場(chǎng)還停留在物業(yè)管理為主的管理方式 ，雖然也在嘗試“觸網(wǎng)”，但缺乏突破性的互聯(lián)網(wǎng)思維，加上無法用有效方法聚合批發(fā)商戶在平臺(tái)交易，多數(shù)以失敗告終。 有些批發(fā)市場(chǎng)做互聯(lián)網(wǎng)，就是為了迎合當(dāng)?shù)卣承┬枨螅獋€(gè)交易網(wǎng)站，再弄個(gè)交易指數(shù)，套些專項(xiàng)補(bǔ)貼，比比皆是。當(dāng)然，也有一些實(shí)體商貿(mào)營(yíng)運(yùn)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)化看上去算是成功的案例，文章后面會(huì)有闡述。

3、商品質(zhì)量參差不齊，整體供大于求

批發(fā)市場(chǎng)商品淋漓滿目，品種繁多，但給一般消費(fèi)者的感覺是商品比較低端，品牌稍為出名的商品都不會(huì)出現(xiàn)在批發(fā)市場(chǎng)，大多數(shù)都采用連鎖加盟的銷售方式。加上批發(fā)商之間競(jìng)爭(zhēng)劇烈，相互抄襲及商品同質(zhì)化嚴(yán)重，批發(fā)市場(chǎng)管理方很難對(duì)批發(fā)商家的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行協(xié)調(diào)干涉， 對(duì)商品質(zhì)量難以控制，久而久之，形成了批發(fā)市場(chǎng)商品價(jià)格低、但質(zhì)量不好的不良口碑， 極個(gè)別批發(fā)市場(chǎng)甚至成為假冒產(chǎn)品藏污納垢的庇護(hù)所。

4、城市擠出效應(yīng)

由于批發(fā)市場(chǎng)形成之初是自然而然形成的，初期它是在人口比較密集的區(qū)域產(chǎn)生，隨著城市的快速發(fā)展，批發(fā)市場(chǎng)會(huì)給當(dāng)?shù)卦斐山煌ê凸芾碓斐删薮髩毫?，一般政府的新?guī)劃都會(huì)將批發(fā)市場(chǎng)“劃出去”，造成批發(fā)市場(chǎng)拆一個(gè)沒一個(gè)。即使有規(guī)劃另找地方重建批發(fā)市場(chǎng)，但這個(gè)業(yè)態(tài)有一個(gè)奇怪的地方就是，拆了就意味著沒有了，再找地方重建，也沒有了人氣和往常的交易盛況。

“廣州國(guó)際商品展貿(mào)城”就是一個(gè)佐證，2007年立項(xiàng)，占地4800畝，發(fā)展了十多年，現(xiàn)在的情況是 人跡罕至，雜草叢生， 投資方直接中斷投資， 這個(gè)曾致力于打造成全國(guó)最大、最具影響力的綜合型專業(yè)批發(fā)市場(chǎng)，現(xiàn) 如鬼城， 終成南柯一夢(mèng)。

三、批發(fā)市場(chǎng)，存在即合理

雖然批發(fā)市場(chǎng)有這有那的問題，但實(shí)現(xiàn)中它還是頑強(qiáng)的存在，因?yàn)? 批發(fā)市場(chǎng)是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈重要的一環(huán)， 也是中小企業(yè)共享式的銷售網(wǎng)絡(luò)，批發(fā)市場(chǎng)一端連接有供給能力的中小制造企業(yè)，另一端連接有采購(gòu)需求的中小企業(yè)，構(gòu)成中國(guó)流通體系重要而獨(dú)特的一環(huán)，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要的組成部分。

但從目前的批發(fā)市場(chǎng)的發(fā)展來說，總體上，批發(fā)市場(chǎng)數(shù)量將會(huì)越來越少，除非其周邊有完整的產(chǎn)業(yè)鏈支撐，當(dāng)然，批發(fā)市場(chǎng)能否生存，由很多因素決定，如行業(yè)的周期性； 該批發(fā)市場(chǎng)處于商品流通過程的環(huán)節(jié)，它是原輔材料環(huán)節(jié)，還是成品環(huán)節(jié)，還是一級(jí)批發(fā)環(huán)節(jié)還是二三級(jí)批發(fā)環(huán)節(jié)；批發(fā)的商品是否標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品等等，都要研究和分析。

四、批發(fā)市場(chǎng)的傳統(tǒng)金融模式及難點(diǎn)

完整的產(chǎn)業(yè)鏈，是由研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、分銷到零銷的全過程，而 批發(fā)市場(chǎng)本質(zhì)是“分銷”的過程和方式之一，分銷是供應(yīng)鏈的非常重要的一環(huán)。

批發(fā)市場(chǎng)是一個(gè)高度集中的交易、物流、人流、商流等的一個(gè)場(chǎng)所，交易體量驚人，也是金融機(jī)構(gòu)一直想進(jìn)入的領(lǐng)域。

1、信用貸款

目前銀行對(duì)于批發(fā)市場(chǎng)的金融模式，一般都是信用貸款為主。批發(fā)市場(chǎng)商家多數(shù)是以個(gè)體戶為主，他們多數(shù)是批發(fā)與零售方式相組合，由于商家的獨(dú)特性，他們經(jīng)營(yíng)上不會(huì)全額開具發(fā)票，另外，為了經(jīng)營(yíng)需要，他們都是多個(gè)私人帳戶結(jié)算，因此銀行對(duì)商家的業(yè)務(wù)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)情況不是很清楚，銀行一般按照商家租賃的商鋪面積、經(jīng)營(yíng)年限、賬戶流水、貿(mào)易關(guān)系等情況綜合評(píng)估給予授信。

但這種方式也有其短板，如授信金額太小，商家貸款動(dòng)力不足，授信金額太大，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也大。因?yàn)樾庞觅J款方式，銀行沒有抓手，當(dāng)行業(yè)低迷時(shí)，商家手上的貨物很難出手，造成商家還貸困難，壞賬隨之產(chǎn)生。另外，有些銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，推出“聯(lián)貸”模式，后面引發(fā)“火燒聯(lián)營(yíng)”，風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出，早年民生銀行和平安銀行等都在大力推動(dòng)批發(fā)市場(chǎng)的融資業(yè)務(wù)，結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)控制一般，壞賬太多，后來都撤銷該業(yè)務(wù)了。

2、從商鋪及業(yè)主入手

一般批發(fā)市場(chǎng)商家的商鋪是向業(yè)主或管理方租的，一些比較旺的批發(fā)市場(chǎng)，商鋪的價(jià)格非常的高，租金也高。如廣州 沙河南城服裝批發(fā)市場(chǎng)，一個(gè)約8平方米的商鋪，年租金高達(dá)270萬！當(dāng)然有中介在暴炒的嫌疑，但也足以證明好的批發(fā)市場(chǎng)里商鋪價(jià)值。

所以金融機(jī)構(gòu)會(huì)聯(lián)合業(yè)主進(jìn)行貸款服務(wù)，用商家租商鋪的押金作為保證金或擔(dān)保金，或者將商鋪的“頂手費(fèi)”做為風(fēng)控手段之一，確保風(fēng)險(xiǎn)得以分化。

但該模式需要業(yè)主配合，業(yè)主會(huì)覺得商家貸款，跟本身沒有什么多大關(guān)系，如果商家違約還不了貸款，還會(huì)牽連到業(yè)主，因此很難說服業(yè)主配合，即使金融機(jī)構(gòu)會(huì)分一部分利潤(rùn)給業(yè)主。

3、貨物質(zhì)押

批發(fā)業(yè)態(tài)，是需要商家存貨的，所以商家一般為了適應(yīng)正常的貿(mào)易，都會(huì)有不少的存貨，金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)行業(yè)和商品的屬性，進(jìn)行貨物質(zhì)押融資。

質(zhì)押這種模式適合于標(biāo)準(zhǔn)及單價(jià)高的商品，所以非標(biāo)準(zhǔn)且單價(jià)低的商品會(huì)排除在金融機(jī)構(gòu)可以做貨押的目錄之外。

況且自2015年，銀行已全面放棄貨押業(yè)務(wù)，這種模式已經(jīng)明日黃花，當(dāng)然也不排除一些銀行以外的如小貸公司等金融機(jī)構(gòu)會(huì)用這種模式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制手段。

4、信用證或退稅融資

針對(duì)外向型的批發(fā)市場(chǎng)，商品以出口為主，一般國(guó)外結(jié)算方式是LC或TT方式，銀行要求商家在該行開具出口結(jié)算賬戶進(jìn)行結(jié)算，銀行將會(huì)據(jù)此給予商家一定的授信。另外，有些商品出口享受國(guó)家退稅政策，銀行也會(huì)根據(jù)相應(yīng)的退稅金額授信。

隨著批發(fā)形態(tài)的變化，每次批量少批次多成為常態(tài)，國(guó)內(nèi)商家慢慢要求外商在國(guó)內(nèi)先付款。另外，由于國(guó)家的退稅政策的變化及當(dāng)?shù)刎?cái)政問題，加上商家操作的一些問題，退稅也有不穩(wěn)定的因素影響，銀行也會(huì)謹(jǐn)慎給商家融資。

五、供應(yīng)鏈金融如何切入批發(fā)市場(chǎng)

本人認(rèn)為， 供應(yīng)鏈金融如何切入批發(fā)市場(chǎng)，關(guān)鍵在于首先如何重構(gòu)批發(fā)市場(chǎng)供應(yīng)鏈。

1、如何利用互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)批發(fā)市場(chǎng)的商家和商品

我們來借鑒一下卓爾智聯(lián)的模式。 卓爾智聯(lián)前身是卓爾集團(tuán)，有多個(gè)商品交易市場(chǎng)，分別分布在武漢、天津等城市，持有的總物業(yè)面積超過1000萬平方米。武漢漢口北國(guó)際商品交易中心，經(jīng)營(yíng)面積680萬平方米，擁有批發(fā)商戶逾3萬家，下設(shè)30大專業(yè)市場(chǎng)，年交易額近千億元。 卓爾智聯(lián)集團(tuán)率先轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)，而且先后并購(gòu)知名跨境電商蘭亭集勢(shì)、農(nóng)產(chǎn)品電商深圳中農(nóng)網(wǎng)、化工及塑料原材料交易平臺(tái)“化塑匯”，組建鋼鐵等黑色系大宗商品交易平臺(tái)“卓鋼鏈”，入股海鮮交易平臺(tái)海上鮮等。 然后以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)為核心，組成了卓集送、蘭亭智通等全球化物流服務(wù)鏈，卓爾金服、卓付通、眾邦租賃、眾邦保理等供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，卓易通、漢口北國(guó)際、卓貿(mào)通等供應(yīng)鏈管理平臺(tái)，為B2B交易生態(tài)體系提供完善便捷的服務(wù)及強(qiáng)大運(yùn)轉(zhuǎn)動(dòng)能。

顯然，卓爾集團(tuán)這種模式是傳統(tǒng)批發(fā)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的一個(gè)很好的參考，但這種轉(zhuǎn)型需要強(qiáng)大資金能力和線下資源來實(shí)現(xiàn)的。

但本人對(duì)這種“大而全”的模式還是保留自己看法，作為一個(gè)企業(yè)，涉及如此多的行業(yè)，加上行業(yè)之間跨度比較大，可能會(huì)造成公司資源投放分散，會(huì)造成顧此失彼的局面。

從2018上市報(bào)表看出，卓爾智聯(lián)（HK：02098），去年虧損近9億，利潤(rùn)減少近50%，可能就是戰(zhàn)線太長(zhǎng)太寬了。

2、解決批發(fā)市場(chǎng)痛點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融順?biāo)浦?/strong>