10大供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，七步構(gòu)建“防火墻”！

供應(yīng)鏈金融是個(gè)時(shí)髦的話題，尤其是我們這些做核心企業(yè)保理服務(wù)的，言語間如果不談?wù)劰?yīng)鏈金融都會(huì)讓人覺得太 low ，跟不上形勢。其實(shí)追本溯源看，供應(yīng)鏈金融并不是一個(gè)新生事物，從最早的貿(mào)易融資，到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，到企業(yè)數(shù)字化，再到現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融，只是隨著時(shí)代的演變用不同的時(shí)髦詞來命名而已，要知道中國人創(chuàng)造新名詞的能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于創(chuàng)新的能力。所以我們要追究的不是這個(gè)事物叫什么名字，而是這個(gè)事物的內(nèi)涵及外延是什么。

談供應(yīng)鏈金融就不得不談供應(yīng)鏈，這個(gè)顯而易見，供應(yīng)鏈?zhǔn)请S著全球化分工而產(chǎn)生的，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)供銷能力需要分散到一個(gè)鏈條來承接后，就會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)效率的提高及溝通成本的增加兩個(gè)顯象。之前的生產(chǎn)是縱向一體化，能自己做的都自己做，典型的例子是福特造汽車，從最上游的鐵礦石開采到最終端的汽車銷售全由自己搞定，而現(xiàn)在的供應(yīng)鏈?zhǔn)菍⑦@個(gè)流程切分成 N 個(gè)環(huán)節(jié)，由各個(gè)環(huán)節(jié)完成自己的部分，而其中一家企業(yè)由于掌握了品牌及核心技術(shù)，就成為了這個(gè)鏈條上的核心企業(yè)。

所以從這一點(diǎn)上我們可以看出，供應(yīng)鏈的本質(zhì)是“鏈”，要把鏈條當(dāng)成一個(gè)整體來看，也就是所謂的基本面?！艾F(xiàn)在的競爭已不是公司與公司之間的競爭，而是鏈條與鏈條之間的競爭”，歸根結(jié)底說的就是這個(gè)意思，因?yàn)橐粋€(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)供銷已不是一家公司可以完成的，而是整個(gè)鏈條協(xié)同作用的結(jié)果。所以盡管對于供應(yīng)鏈管理的描述眾說紛紜，各有各的精彩，最終的本質(zhì)還是落在了提高核心生產(chǎn)效率 + 降低綜合成本以提高單位產(chǎn)品利潤率的這樣小學(xué)生都能明白的簡單數(shù)學(xué)題上。

啰里啰唆說了一堆，核心意思就是大家要把供應(yīng)鏈當(dāng)成一個(gè)整體來看，而這個(gè)鏈條上的核心企業(yè)就是最有話語權(quán)的那個(gè)，也是大家最想借用它信用的那個(gè)。而什么決定了核心企業(yè)的話語權(quán)呢？體現(xiàn)為最為直觀的現(xiàn)象就是你的產(chǎn)品受歡迎程度及單位產(chǎn)品利潤率。如果你的產(chǎn)品（長期）既供不應(yīng)求，又利潤超高，你的鏈條就能碾壓其他鏈條，實(shí)現(xiàn)長久的成功。

（一）最根本的風(fēng)控手段是對鏈條基本面的判斷

所以，供應(yīng)鏈金融最根本的風(fēng)險(xiǎn)控制手段就是對鏈條基本面的判斷，或者說對產(chǎn)品競爭力的判斷。沒有終端產(chǎn)品的持續(xù)盈利能力，整個(gè)鏈條就會(huì)失去造血功能。而金融與產(chǎn)業(yè)是零和游戲，如果整個(gè)鏈條創(chuàng)造的利潤不足以支撐利息，最終就是一個(gè)崩盤的結(jié)局。做出（根本的風(fēng)控手段是對基本面的判斷）這個(gè)結(jié)論的隱含前提是我們站在一個(gè)很長的時(shí)間軸上來看。當(dāng)然，在崩盤之前是會(huì)有階段性機(jī)會(huì)的，只是對你的觀察力與判斷力提出了更高的要求，但這只是權(quán)宜之計(jì)，不是我所提倡的。

（二）最重要的風(fēng)控手段是找到真正的核心企業(yè)

重點(diǎn)說一下核心企業(yè)，我認(rèn)為一個(gè)鏈條上真正具有核心企業(yè)身份的企業(yè)不會(huì)多，如果你的產(chǎn)品在銷售端沒有一定的競爭力，說自己是核心企業(yè)有點(diǎn)勉為其難。很多人將核心企業(yè)的概念和規(guī)模企業(yè)的概念混淆了，認(rèn)為規(guī)模大就是核心，我并不這樣認(rèn)為。前面說過了，只有在鏈條上掌握品牌及核心技術(shù)才具備當(dāng)核心企業(yè)的資格，而掌握品牌及核心技術(shù)的直接體現(xiàn)就是產(chǎn)品競爭力，規(guī)模大并不是考核維度之一。而如果只是因?yàn)閲鴥?nèi)大部分產(chǎn)品處于買方市場，而使規(guī)模企業(yè)在采購時(shí)體現(xiàn)出的強(qiáng)勢地位就認(rèn)為他是核心企業(yè)，會(huì)陷入一葉障目的困境。只有你找到真正的核心企業(yè)，發(fā)現(xiàn)它的需求，服務(wù)好它，才有將它的信用轉(zhuǎn)移到鏈條其他環(huán)節(jié)的底氣。

（三）最終的風(fēng)控手段都落在操作環(huán)節(jié)

在判斷鏈條基本面不出問題的大前提下，才會(huì)有后續(xù)的具體風(fēng)控手段，即如何防控鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)等。談到鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)，我覺得供應(yīng)鏈金融就是圍繞著從交易到結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過盤活某個(gè)或某幾個(gè)環(huán)節(jié)上的沉淀信用來進(jìn)行融資的一個(gè)活動(dòng)，所以掌握這三個(gè)關(guān)鍵詞：交易、結(jié)算、融資，便掌握了供應(yīng)鏈金融的精髓，任何供應(yīng)鏈金融活動(dòng)都是這三個(gè)關(guān)鍵詞之間排列組合的結(jié)果。而既然是盤活沉淀信用，無非是幾種方式： 1 ）轉(zhuǎn)移核心企業(yè)的信用； 2 ）借用貨物的信用； 3 ）通過高頻交易數(shù)據(jù)創(chuàng)設(shè)信用，而無論是哪種方式，都涉及大量的法律安排及人工操作，尤其是保理業(yè)務(wù)，典型的以大量操作來實(shí)現(xiàn)信用從核心企業(yè)向上下游的轉(zhuǎn)移，從而建立防火墻。雖然現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)提高了操作效率，但并不能保證操作質(zhì)量。模式設(shè)定后，正確的做一次很容易，千遍萬遍不走樣才是見功力的地方，而細(xì)節(jié)中藏著魔鬼，也是我們最容易掉以輕心的。

（四）最容易被忽視的風(fēng)控手段是要抑制住企業(yè)的融資沖動(dòng)

正常經(jīng)營中的企業(yè)，死于產(chǎn)品失敗的少，死于沖動(dòng)融資而導(dǎo)致的現(xiàn)金流斷裂的多。抑制住企業(yè)的融資沖動(dòng)，就控制住了一半風(fēng)險(xiǎn)。尤其是供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)，由于其自身盤子小，形成的資金池就小，一旦出現(xiàn)異常情況閃轉(zhuǎn)騰挪的余地不大，特別容易出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂的情況。當(dāng)企業(yè)在行業(yè)周期好的時(shí)候，錯(cuò)誤的評估自己的能力，抑制不住自己的融資沖動(dòng)而盲目擴(kuò)大生產(chǎn)或進(jìn)行其他投資，更容易讓自己走入絕境。供應(yīng)鏈金融建立在企業(yè)的真實(shí)交易基礎(chǔ)上，實(shí)行資金閉環(huán)，能夠控制企業(yè)挪用資金的沖動(dòng)，也一定程度能讓其更加專心于主業(yè)，練好內(nèi)功。

供應(yīng)鏈金融是個(gè)宏大命題，我上面說的幾點(diǎn)也只是淺嘗輒止的聊一聊面上的東西。當(dāng)然理論是一方面，實(shí)踐又是另一方面，世上既沒有絕對的真理，也沒有一招吃遍天下的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因人而異、因地而異、因時(shí)而異，我們要做的就是敢于否定自己，永遠(yuǎn)保持學(xué)習(xí)心態(tài)，深度思考，刻意練習(xí)，或可在詭譎變幻的未來博得一絲先機(jī)，接下來我們來看看供應(yīng)鏈金融的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)以及控制手段。

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)

供應(yīng)鏈金融在較完善的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中可通過緊密的合作關(guān)系解決各環(huán)節(jié)資金問題，較大的縮短現(xiàn)金流量周期并降低企業(yè)運(yùn)營成本，但如同一把“雙刃劍”，在增加供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營效率的同時(shí)也對其經(jīng)營產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)因素。

我們從兩方面對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述：一方面，供應(yīng)鏈企業(yè)提供金融類服務(wù)時(shí)（如保理、貸款等），將面臨不同的外生風(fēng)險(xiǎn)性，或?qū)?jīng)營產(chǎn)生影響；另一方面，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)嵌入至企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)（應(yīng)收賬款融資、庫存融資以及預(yù)付款項(xiàng)融資模式）中或?qū)е陆?jīng)營及財(cái)務(wù)狀況存在一定的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。

1 、供應(yīng)鏈金融外生風(fēng)險(xiǎn)

一般指外部經(jīng)濟(jì)周期、金融環(huán)境及產(chǎn)生政策發(fā)生變化，對供應(yīng)鏈金融造成影響，我們主要從宏觀經(jīng)濟(jì)周期、政策監(jiān)管環(huán)境以及市場金融環(huán)境三方面來分析。

（ 1 ）宏觀經(jīng)濟(jì)周期

供應(yīng)鏈金融在一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中運(yùn)行，金融活動(dòng)涉及不同產(chǎn)業(yè)、融資平臺(tái)以及流動(dòng)性服務(wù)商，相較于單環(huán)節(jié)運(yùn)行的傳統(tǒng)貿(mào)易業(yè)務(wù)，涉及范圍較廣，一旦經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)波動(dòng)，將導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融模式中的環(huán)節(jié)主體面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致整體供應(yīng)鏈資金風(fēng)險(xiǎn)加劇。

尤其在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行或衰退時(shí)，市場需求疲軟，供應(yīng)鏈中企業(yè)面臨生存經(jīng)營困難、甚至破產(chǎn)等問題，最終造成金融活動(dòng)喪失良好的信用擔(dān)保。

（ 2 ）政策監(jiān)管環(huán)境

傳統(tǒng)金融活動(dòng)主要由商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，隨著市場的快速發(fā)展以及企業(yè)的迫切擴(kuò)張，為滿足市場業(yè)務(wù)發(fā)展需求，金融工具得到不斷創(chuàng)新，同時(shí)在政策監(jiān)管的允許下，非金融類企業(yè)在取得相應(yīng)資質(zhì)后可經(jīng)營金融類業(yè)務(wù)，并收到相關(guān)法律及監(jiān)管條例約束，例如供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)可從事保理、貸款及融資租賃業(yè)務(wù)。

一旦政策監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化，或?qū)?yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)提供的金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度提高或約束范圍擴(kuò)大，將對供應(yīng)鏈金融活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。

（ 3 ）金融環(huán)境

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要盈利來源于息差收入，當(dāng)供應(yīng)鏈企業(yè)獲取的融資成本遠(yuǎn)小于其從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所獲得的利息收入時(shí)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)利潤空間較大。一旦市場流動(dòng)性偏緊，金融環(huán)境惡化導(dǎo)致資金成本上漲，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)融資費(fèi)用增加，尤其在市場利率出現(xiàn)較大波動(dòng)的情況下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)利潤收縮，甚至造成供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)資金緊張，融資款項(xiàng)無法收回。

 2 、供應(yīng)鏈金融內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈企業(yè)在經(jīng)營過程中結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式，在采購、庫存以及銷售階段提供不同的融資模式，將資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身，并獲取毛利率高的資金收益，我們具體從經(jīng)營以及財(cái)務(wù)兩方面來進(jìn)行分析。

（ 1 ）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

①供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)度風(fēng)險(xiǎn)。

較為完善的供應(yīng)鏈體系整合度較高，資金流轉(zhuǎn)在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中形成閉環(huán)，供應(yīng)鏈企業(yè)可通過對各環(huán)節(jié)的跟蹤管理來控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要求供應(yīng)鏈采購、生產(chǎn)、銷售、倉儲(chǔ)及配送等各環(huán)節(jié)在涉及的貿(mào)易業(yè)務(wù)領(lǐng)域上具有較高的關(guān)聯(lián)度，可對同一領(lǐng)域業(yè)務(wù)形成緊密、配合順暢的合作關(guān)系，而一旦供應(yīng)鏈企業(yè)關(guān)聯(lián)度低，融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)缺口造成風(fēng)險(xiǎn)不可控，或?qū)?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)經(jīng)營造成損失。

②供應(yīng)鏈上下游企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用狀況在一定程度上反映出其償債意愿以及償債能力，良好的資信狀況為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提，中小企業(yè)通常資信狀況相對于大型企業(yè)較差，加之我國征信體系尚不健全導(dǎo)致違約成本不高，易出現(xiàn)債務(wù)償還延緩或回收困難，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)加大。

③供應(yīng)鏈貿(mào)易背景風(fēng)險(xiǎn)。

在虛假的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資背景中，通過提供虛假的業(yè)務(wù)單據(jù)和貨物憑證來取得融資借款，而資金則被轉(zhuǎn)移至其他投機(jī)或投資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈企業(yè)所提供的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大資金損失。

④供應(yīng)鏈管理及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

從供應(yīng)鏈管理角度，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的有效整合管理是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基本前提，供應(yīng)鏈企業(yè)通過其專業(yè)的管理能力促使各環(huán)節(jié)主體的緊密配合以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一，同時(shí)也對供應(yīng)鏈企業(yè)專業(yè)水平提出了更高的要求，一旦供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營過程中出現(xiàn)管理機(jī)制問題或?qū)⒁鸸?yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)失控，將對供應(yīng)鏈經(jīng)營造成一定沖擊；從供應(yīng)鏈上企業(yè)運(yùn)營角度，供應(yīng)鏈上下游各環(huán)節(jié)企業(yè)自身運(yùn)營狀況決定了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作，一旦某個(gè)企業(yè)經(jīng)營惡化，造成商流、物流及信息流的不連貫性，觸發(fā)資金流的斷裂，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)鏈隨之崩塌。

（ 2 ）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

①資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈企業(yè)通過賒銷和墊付的模式為鏈條上中小企業(yè)提供融資服務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的預(yù)付款項(xiàng)和應(yīng)收賬款，資金的提前支出與延遲回收降低企業(yè)資金效率并易造成企業(yè)階段性的經(jīng)營資金壓力，當(dāng)大規(guī)模的預(yù)付和應(yīng)收類款項(xiàng)出現(xiàn)問題或?qū)⒊霈F(xiàn)流動(dòng)性問題時(shí)，不利于企業(yè)業(yè)務(wù)拓展。

②債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈企業(yè)在提供金融服務(wù)的同時(shí)，自身對外部資金需求較大，通過債務(wù)融資的滾動(dòng)維持金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

具體過程中，企業(yè)依托自身良好的資信情況以及整體供應(yīng)鏈為潛在的擔(dān)?；A(chǔ)，向銀行等機(jī)構(gòu)獲取借款，再通供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)或金融業(yè)務(wù)將資金放貸至其他中小企業(yè)來獲得資金套利 .

因此，供應(yīng)鏈企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，杠桿水平持續(xù)增高，或?qū)罄m(xù)的再融資業(yè)務(wù)形成限制，高杠桿、重債務(wù)的經(jīng)營模式將加劇供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露。

③現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

大量的墊資和賒銷業(yè)務(wù)導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)較大幅度的流出，且回收期限延緩，不利于流動(dòng)性的積累。經(jīng)營性現(xiàn)金流對企業(yè)債務(wù)覆蓋能力較差，企業(yè)經(jīng)營及債務(wù)償還資金依賴于外部融資，造成較大的籌資壓力，一旦出現(xiàn)外部融資渠道受阻，供應(yīng)鏈企業(yè)將面臨資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，供應(yīng)鏈金融以資金運(yùn)作為經(jīng)營方式，通過套利獲取收益，本身為一種投機(jī)行為，在經(jīng)濟(jì)市場及金融環(huán)境波動(dòng)的形勢下，可持續(xù)發(fā)展性不強(qiáng)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素較多。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控手法

1 、創(chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是實(shí)現(xiàn)全方位、全過程風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障，也是完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)載體?！?/span>

因?yàn)楣?yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，所以在對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，要?jiǎng)?chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)獨(dú)立出來，可以使風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體運(yùn)行更有效率。不要用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，要引入新的企業(yè)背景與交易實(shí)質(zhì)共同作為評判因素的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

2 、審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主線，優(yōu)勢行業(yè)與暢銷產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提，也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。　

銀行應(yīng)事先選擇允許開展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品 , 將貸前的市場準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)作為第一道防線。

3 、建立快速的市場商品信息收集和反饋體系

買方市場時(shí)代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響著質(zhì)押商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售。因此，物流企業(yè)和銀行應(yīng)根據(jù)市場行情正確選擇質(zhì)押物，并設(shè)定合理的質(zhì)押率。

一般來講，選取銷售趨勢好、市場占有率高、實(shí)力強(qiáng)、知名度高的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品，并對其建立銷售情況、價(jià)格變化趨勢的監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)獲得真實(shí)的資料避免由信息不對稱引起對質(zhì)押貨物的評估失真，控制市場風(fēng)險(xiǎn)。

4 、強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。因?yàn)橘J后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步，所以發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高，這就要求銀行成立專門部門負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對質(zhì)押物的管理。　

質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉儲(chǔ)公司負(fù)責(zé)，銀行要加強(qiáng)與這些企業(yè)的聯(lián)系，注意對其資格的審查，并且隨時(shí)進(jìn)行抽查。　

具體地說，就是要督促物流企業(yè)不斷提高倉庫管理水平和倉管信息化水平，并制訂完善的辦理質(zhì)物人庫、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案 , 加強(qiáng)對質(zhì)物的監(jiān)管能力。有針對性地制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序，杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

5 、明確各方的權(quán)利義務(wù) , 降低法律風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)楣?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛加之該業(yè)務(wù)開展時(shí)間較短，目前還沒有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)。

因此，在業(yè)務(wù)開展過程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

由于動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)以及我國法律對抵質(zhì)押擔(dān)保生效條件的規(guī)定，銀行在抵、質(zhì)押物的物流跟蹤、倉儲(chǔ)監(jiān)管、抵質(zhì)押手續(xù)辦理、價(jià)格監(jiān)控乃至變現(xiàn)清償?shù)确矫娑济媾R著巨大挑戰(zhàn)，這一矛盾曾一度限制了銀行此類業(yè)務(wù)的開展。

因此，在盡量避免對“物”的流動(dòng)性損害的前提下，對流動(dòng)性的“物”實(shí)施有效監(jiān)控，將是供應(yīng)鏈金融服務(wù)設(shè)計(jì)的核心思想。

第三方物流企業(yè)在動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押物監(jiān)管及價(jià)值保全、資產(chǎn)變現(xiàn)、和貨運(yùn)代理等方面具備優(yōu)勢，在與了對貸款后的抵、質(zhì)押物提供全面的監(jiān)管服務(wù)外，還將為銀行提供一系列面向提高抵質(zhì)押物的授信擔(dān)保效率的增值服務(wù)。包括對授信對象所在行業(yè)的發(fā)展前景及抵質(zhì)押物的價(jià)格走勢分析，對抵質(zhì)押物的價(jià)值評估，銀行不良資產(chǎn)項(xiàng)下抵質(zhì)押物的處置變現(xiàn)等。

這些專業(yè)化的服務(wù)有利于降低銀行抵質(zhì)押擔(dān)保授信業(yè)務(wù)的交易成本，為銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)防火墻，拓寬了銀行的授信范圍，也為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供了更加便捷的融資機(jī)會(huì)。

6 、逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評估模型

在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，也要注意信用評級系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的逐步積累。當(dāng)今銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢是數(shù)量化、模型化，供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)新的信貸業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)評估模型更是不可或缺，而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集?！∷糟y行要注意投入物力人力開發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評估模型，使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險(xiǎn)管理成本減少、更有效率。

7 、組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊(duì)伍

開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅需要掌握傳統(tǒng)融資的方法與技巧，更需要具備創(chuàng)新型融資的知識與技能，以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從事供應(yīng)鏈融資，需要對產(chǎn)品特性的深入了解，也需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與交易控管能力，以使銀行能夠掌控供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

延伸案例一：

某動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管公司在承辦某糧食企業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)中，核庫時(shí)對庫內(nèi)糧食（稻谷）價(jià)值采取辦法是：質(zhì)物（稻谷）價(jià)值 = 庫內(nèi)稻谷堆積長度×庫內(nèi)稻谷堆積寬度×庫內(nèi)稻谷堆積高度×稻谷密度（銀行確認(rèn)）×稻谷單價(jià)（銀行確認(rèn)）。經(jīng)測量計(jì)算，該庫質(zhì)物總價(jià)值為 500 萬元。該項(xiàng)目是輸出動(dòng)態(tài)監(jiān)管，事過一個(gè)月，企業(yè)在辦理有關(guān)手續(xù)后，預(yù)出庫 100 萬元貨值的稻谷，為方便企業(yè)，監(jiān)管員同意企業(yè)用鏟車出庫，即鏟車鏟出稻谷過磅除皮后計(jì)算稻谷的重量，而后乘以單價(jià)，額度控制在 100 萬元。企業(yè)出夠 100 萬元價(jià)值的稻谷后，監(jiān)管員發(fā)現(xiàn)庫內(nèi)糧食僅剩五分之三多一點(diǎn)了，后經(jīng)丈量計(jì)算，庫內(nèi)稻谷的價(jià)值只剩下 350 萬元，遠(yuǎn)低于應(yīng)有的價(jià)值庫存數(shù)。

問題：

1 、 什么原因造成了質(zhì)物出庫后應(yīng)存質(zhì)物的短少？

2 、 應(yīng)采取什么方式出庫才能避免上述現(xiàn)象 ?

解答：

1 、 什么原因造成了質(zhì)物出庫后應(yīng)存質(zhì)物的短少？

答：原因有三：

1 ）核算員核庫的取值辦法單一，取值辦法有誤差，不準(zhǔn)確，最重要的是沒有和實(shí)際企業(yè)的出入庫方式進(jìn)行協(xié)商；

2 ）監(jiān)管員對業(yè)務(wù)不熟悉，選擇的出入庫方式不對，如果在質(zhì)物清單上有說明或告知監(jiān)管員，監(jiān)管員還要用過磅的方式出庫，說明監(jiān)管員不具備專業(yè)知識和能力；

3 ）銀行對質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的不專業(yè)，銀行確認(rèn)質(zhì)物的密度和價(jià)格，尤其是稻谷密度不可靠，當(dāng)監(jiān)管公司找到銀行要相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)該告知監(jiān)管公司其可能存在其誤差及其預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)（據(jù)我所知，一般知名銀行都有質(zhì)押監(jiān)管中心）。

2 、 應(yīng)采取什么方式出庫才能避免上述現(xiàn)象 ?

答：決定采取的出入庫方式的是核庫的辦法，即采取何種核庫的方式，就采取何種的出入庫方式。

第一種方式：如案例所示，核庫的方式是“質(zhì)物（稻谷）價(jià)值 = 庫內(nèi)稻谷堆積長度×庫內(nèi)稻谷堆積寬度×庫內(nèi)稻谷堆積高度×稻谷密度（銀行確認(rèn)）×稻谷單價(jià)（銀行確認(rèn)）?！辈扇〉某鋈霂旆绞骄褪怯皿w積出庫，即用不同比例的規(guī)格容器，通過計(jì)算容器體積和企業(yè)出庫的數(shù)量，得出出庫的數(shù)量。

第二種方式：如案例所示，核庫的方式是“企業(yè)用鏟車出庫，即鏟車鏟出稻谷過磅除皮后計(jì)算稻谷的重量”采取的出入庫方式就是質(zhì)量出庫，即用過磅的方式得出質(zhì)物的重量，最后用企業(yè)出庫的數(shù)量，相減得出出庫的數(shù)量。

案例延伸二：

某糧油公司向銀行申請貸款，擬以自有油罐油品作為質(zhì)押物，銀行委托某第三方監(jiān)管公司進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管前，當(dāng)事三方對質(zhì)物數(shù)量進(jìn)行了測量核定，期初核庫質(zhì)物（食用油）數(shù)量為 875 噸，最低控貨值 650 萬元，屬于輸出靜態(tài)監(jiān)管。不久，糧油公司提出其生產(chǎn)的無處存放，請求注入已被監(jiān)管的油罐中。監(jiān)管公司本著服務(wù)企業(yè)、融洽合作關(guān)系的原則，同意了企業(yè)的請求，雙方約定，企業(yè)每次進(jìn)出油品必須交給監(jiān)管公司進(jìn)出貨物單據(jù)，以磅單數(shù)量為準(zhǔn)。然而，隨著油品進(jìn)出的頻繁，監(jiān)管公司在對油品檢測中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)存在少進(jìn)多出或虛開進(jìn)油數(shù)量的違規(guī)情況，經(jīng)對罐中庫存油品測量，確認(rèn)企業(yè)多出油品 50 多噸，企業(yè)也予以承認(rèn)。

問題：

1 、 什么環(huán)節(jié)導(dǎo)致企業(yè)以少充多，以虛充實(shí)的行為發(fā)生？

2 、 正確的出入庫方式應(yīng)該怎么操作？

解答：

1 、 什么環(huán)節(jié)導(dǎo)致企業(yè)以少充多，以虛充實(shí)的行為發(fā)生？

答：企業(yè)的出入庫環(huán)節(jié)，監(jiān)管公司的初始環(huán)節(jié)，即對企業(yè)的出入庫的監(jiān)管。

2 、 正確的出入庫方式應(yīng)該怎么操作？

答：正確的出入庫方式是：“以入定出”，即入庫多少，就出庫多少，具體做法是原 875 噸油忽略不計(jì)，不去動(dòng)它，企業(yè)只有入庫多少，才能出庫多少，如果要?jiǎng)釉?/span> 875 噸油，就要銀行出具提貨通知書。

當(dāng)然，還要依靠參加企業(yè)的每個(gè)月的盤點(diǎn)才能從根本上杜絕企業(yè)虛開進(jìn)油單據(jù)的現(xiàn)象，如果企業(yè)有條件必須對企業(yè)的地磅進(jìn)行設(shè)置，讓其只能按實(shí)際數(shù)據(jù)打出單據(jù)，或者對油罐出口處安裝一個(gè)儀表，可以讀出數(shù)據(jù)，防止企業(yè)違規(guī)。

文章來源：保理人