100問(wèn)！帶你快速搞懂供應(yīng)鏈金融

1 、關(guān)于什么是供應(yīng)鏈金融問(wèn)題

  在整個(gè)供應(yīng)鏈中強(qiáng)勢(shì)企業(yè)為控制成本，必然占?jí)汗?yīng)鏈條上弱勢(shì)企業(yè)的資金，導(dǎo)致供應(yīng)鏈上的資金流動(dòng)性不足，使得這些企業(yè)出現(xiàn)大量的預(yù)付賬款、存貨占?jí)嘿Y金、應(yīng)收賬款等。供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，將傳統(tǒng)的信息流、商品流、資金流統(tǒng)一起來(lái)，盤活預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)，根據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)。

供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)的貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資方式。供應(yīng)鏈金融是一種針對(duì)中小企業(yè)的新型融資模式，將資金流有效整合到供應(yīng)鏈管理的過(guò)程中，既為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。

2 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景從參與者身份而言，可以分為三個(gè)大類：賣方場(chǎng)景、買方場(chǎng)景、物流運(yùn)輸場(chǎng)景。

第一：賣方場(chǎng)景

買方相對(duì)比較強(qiáng)勢(shì)，或者賣方貨物急需出手，交易通過(guò)賒銷進(jìn)行。賣方的是各類票據(jù)或者應(yīng)收賬款。票據(jù)，常見(jiàn)的有銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票。

賣方需要流動(dòng)性（需要融資），可以通過(guò)持有的各類票據(jù)貼現(xiàn)，或者應(yīng)收賬款保理，這樣的模式就是一個(gè)最基礎(chǔ)的票據(jù)融資模式。

第二：買方場(chǎng)景

賣方相對(duì)比較強(qiáng)勢(shì)，買方無(wú)錢進(jìn)貨，需要賒賬，賒購(gòu)的方式很多，比如比較常見(jiàn)的方式有保兌倉(cāng)、預(yù)付款融資、訂單融資、回購(gòu)擔(dān)保融資，都屬于最基礎(chǔ)的保兌倉(cāng)類的買方融資模式。

這類融資，依賴的是整個(gè)供應(yīng)鏈的自償性，進(jìn)貨后加工出售后，償付之前的借款，這是貿(mào)易（交易）自身的信用。

第三：物流金融

不論是買方還是賣方，只要手中有存貨，就可以通過(guò)質(zhì)押獲得現(xiàn)金。

這樣的模式依賴的是物品的實(shí)物信用，即這個(gè)質(zhì)押品是足值的，可變現(xiàn)可流通的，權(quán)屬是清晰的，這樣的模式就是物流金融模式。

3 、關(guān)于以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式問(wèn)題

以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式最為常見(jiàn)，通常為重資產(chǎn)行業(yè)企業(yè)，依托自身對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游較強(qiáng)的控制力度，例如汽車、重工機(jī)械，采用“ M+1+N ”模式。金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)核心企業(yè)資信的認(rèn)可向供應(yīng)鏈上下游提供資金支持。

4 、關(guān)于以第三方供應(yīng)鏈服務(wù)商為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式問(wèn)題

隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，以第三方供應(yīng)鏈服務(wù)為主導(dǎo)模式逐步成熟。我們將其稱之為一站式供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，其整合供應(yīng)鏈中的信息流，為企業(yè)提供包括通過(guò)、結(jié)匯、物流、退稅、資金融通等業(yè)務(wù)。這種模式下，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制主要依賴供應(yīng)鏈服務(wù)商的業(yè)務(wù)整合能力以及其資信能力，怡亞通是這種模式的代表?，F(xiàn)在部分貿(mào)易企業(yè)、物流企業(yè)介入第三方供應(yīng)鏈服務(wù)這個(gè)模式中，也就是說(shuō)有可能第三方供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)是多種角色的重合。

5 、關(guān)于以電商平臺(tái)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式問(wèn)題

電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融是一個(gè)新趨勢(shì)，例如，螞蟻金服 / 支付寶主要是利用阿里生態(tài)圈中完善的電商銷售、物流服務(wù)信息，成為一個(gè)現(xiàn)金流閉環(huán)的體系。能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)督其交易背景的真實(shí)性，資金流向的確定性、實(shí)現(xiàn)操作的封閉性以及資金的自償性。這種模式下，沒(méi)有核心企業(yè)，也沒(méi)有貨物的質(zhì)押過(guò)程。資金方依據(jù)中小微企業(yè)的在阿里網(wǎng)絡(luò)的采購(gòu)體系、資金流體系綜合分析，提供資金服務(wù)，這是一種較為新型的基于供應(yīng)鏈體系拓展的金融服務(wù)。著重點(diǎn)在于電商平臺(tái)的采購(gòu)、運(yùn)輸、銷售、資金體系是否具有完整性。

6 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融主體資質(zhì)分析問(wèn)題

主體資質(zhì)分析特指行為主體的資源能力，以及在行業(yè)或領(lǐng)域中的地位。主體資質(zhì)分析主要分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資源和能力，包括企業(yè)抵抗行業(yè)變動(dòng)和伴隨其風(fēng)險(xiǎn)的能力，如果融資方能力有限，融資總量大，或者是融資周期過(guò)長(zhǎng)，就伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。

如果從供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)者角度，供應(yīng)鏈金融主體資質(zhì)還涉及供應(yīng)鏈金融不同參與者的能力，包含平臺(tái)服務(wù)商是否具有信息整合、管理和溝通的能力，綜合風(fēng)險(xiǎn)管理者是否具備鏈接各方利益，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓?yīng)鏈金融流程設(shè)計(jì)，管理、控制交易及物流過(guò)程，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。

7 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融財(cái)務(wù)狀況分析問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中，金融產(chǎn)生的基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的真實(shí)貿(mào)易過(guò)程和物流過(guò)程，不是完全依靠企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)。但是財(cái)務(wù)狀況分析也是必要的，包括分析企業(yè)的資金運(yùn)作效率及盈利能力。需要對(duì)客戶企業(yè)的資產(chǎn)狀況進(jìn)行全面分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，明確各資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況，特別是流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成狀況，分析企業(yè)各種資產(chǎn)的流動(dòng)性是否滿足企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的需求。如果出現(xiàn)資產(chǎn)不能滿足流動(dòng)性要求，或者融資資金總量和周期超越了正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的程度，企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)大大超過(guò)了行業(yè)平均業(yè)績(jī)或利潤(rùn)率，則需要特別關(guān)注，進(jìn)行深入調(diào)查分析。

8 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融誠(chéng)信歷史與現(xiàn)狀分析問(wèn)題

開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)和前提是誠(chéng)信，供應(yīng)鏈參與方或供應(yīng)鏈金融組織者如果沒(méi)有好的誠(chéng)信，供應(yīng)鏈金融活動(dòng)將會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的危機(jī)。誠(chéng)信是目前開(kāi)展供應(yīng)鏈金融最大的障礙，主要是我國(guó)征信體系和信用管理體系不夠完善，以及由于政策執(zhí)行上的不完善，使得違約的代價(jià)不足以抵消違約行為所獲得的報(bào)酬。

9 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融真實(shí)貿(mào)易背景分析問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)主體真實(shí)貿(mào)易背景的判斷分析。許多供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，就是由平臺(tái)貿(mào)易商、綜合風(fēng)險(xiǎn)管理者、流動(dòng)性提供者沒(méi)有能力全面掌握供應(yīng)鏈運(yùn)行中的真實(shí)貿(mào)易過(guò)程。這種貿(mào)易過(guò)程的掌控不僅僅是融資對(duì)象的任何一筆業(yè)務(wù)的交易方式、付款方式、收付情況以及上下游企業(yè)占客戶企業(yè)銷售的比例等。

10 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)狀況分析問(wèn)題

主要對(duì)供應(yīng)鏈金融融資主體運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行分析，同時(shí)也需對(duì)供應(yīng)鏈上的上小游客戶的運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行分析。特別是供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的商流和物流，重點(diǎn)分析物流運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管和把握等方面的狀況。沒(méi)有扎實(shí)的物流管理，信息流和商流都會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)供應(yīng)鏈主體的運(yùn)營(yíng)監(jiān)管是控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的首要方法。

11 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融履約能力分析問(wèn)題

供應(yīng)鏈融資是依據(jù)供應(yīng)鏈渠道內(nèi)的成長(zhǎng)型中小企業(yè)為主要目標(biāo)群，這些企業(yè)的履約能力好壞直接決定了是否能按照渠道內(nèi)企業(yè)的要求提供合格的產(chǎn)品和服務(wù)，從而影響融資資金的順利回收。履約能力主要從企業(yè)的盈利能力、產(chǎn)品技術(shù)成熟程度、產(chǎn)品質(zhì)量可靠性、產(chǎn)品形象及市場(chǎng)穩(wěn)定性等多方面進(jìn)行分析，同時(shí)需要對(duì)供應(yīng)鏈金融組織者的履約能力進(jìn)行分析。

12 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融企業(yè)類型問(wèn)題

金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，小貸公司，保理公司，資產(chǎn)管理公司，金融服務(wù)公司

核心企業(yè)：產(chǎn)業(yè)鏈上占優(yōu)勢(shì)地位的核心企業(yè)、大型集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

供應(yīng)鏈服務(wù)商：外貿(mào)服務(wù)平臺(tái)，大型外貿(mào)公司，供應(yīng)鏈管理公司，物流公司， B2B 交易平臺(tái)

13 、關(guān)于中國(guó)的供應(yīng)鏈金融將發(fā)展趨勢(shì)問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融發(fā)展的線上化大趨勢(shì)；供應(yīng)鏈金融發(fā)展的垂直化和細(xì)分化大趨勢(shì)；大數(shù)據(jù)將在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域得到充分體現(xiàn)；供應(yīng)鏈金融發(fā)展的平臺(tái)化和生態(tài)化大趨勢(shì)。

14 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策問(wèn)題

加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別預(yù)防管理；強(qiáng)化整個(gè)供應(yīng)鏈相關(guān)授信主體的綜合準(zhǔn)入管理；優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范各操作環(huán)節(jié)職責(zé)要點(diǎn)；提升對(duì)質(zhì)押資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)管理；完善針對(duì)物流監(jiān)管方的監(jiān)督檢查機(jī)制；要加快信息系統(tǒng)建設(shè)

16 、關(guān)于應(yīng)收賬款融資問(wèn)題

應(yīng)收賬款融資是指為供應(yīng)商未到期的應(yīng)收賬款辦理融資業(yè)務(wù)，也指貿(mào)易融資和狹義供應(yīng)鏈金融。其中，貿(mào)易融資可分為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、提前支付折扣和保理，狹義供應(yīng)鏈金融定義是指反向保理。

17 、關(guān)于產(chǎn)成品質(zhì)押融資問(wèn)題

核心企業(yè)為了降低庫(kù)存對(duì)于流動(dòng)資金的占用，積極開(kāi)展 VMI （供應(yīng)商管理庫(kù)存），要求供應(yīng)商負(fù)責(zé)核心企業(yè)的庫(kù)存策略和配送策略，而實(shí)際上， VMI 使得供應(yīng)商儲(chǔ)備更多產(chǎn)成品來(lái)應(yīng)對(duì)核心企業(yè)需求的波動(dòng)。

18 、關(guān)于原材料質(zhì)押融資問(wèn)題

供應(yīng)商為了保持生產(chǎn)過(guò)程的流暢，會(huì)持有一定的原材料，這些原材料在產(chǎn)成品生產(chǎn)成本中的比重很大，大量持有也會(huì)占用流動(dòng)資金。

19 關(guān)于在制品質(zhì)押融資問(wèn)題

該種融資模式與產(chǎn)成品融資模式類似，也是利用庫(kù)存進(jìn)行質(zhì)押融資，但是應(yīng)用范圍比較窄，適用于在制品價(jià)格可以判定的生產(chǎn)型企業(yè)，如空調(diào)銅配件的生產(chǎn)商，其原材料，在制品以及產(chǎn)成品的成分都是金屬銅，那么可以按照銅的價(jià)格來(lái)確定在制品以及產(chǎn)成品的價(jià)值。

20 、關(guān)于商業(yè)銀行授信審核重點(diǎn)問(wèn)題

供應(yīng)鏈所在行業(yè)的成熟度及特點(diǎn)；供應(yīng)鏈的長(zhǎng)度以及資金流狀況；供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)程度、合作時(shí)間、交易頻率，信息共享程度以及核心企業(yè)對(duì)于上下游企業(yè)的管理能力等。

21 、關(guān)于我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的形態(tài)問(wèn)題

主要有應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付款融資和戰(zhàn)略關(guān)系融資四種。應(yīng)收賬款融資直接確認(rèn)了以信用較好核心企業(yè)應(yīng)收賬款作為還款來(lái)源，是目前較為主要的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

22 、關(guān)于我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)參與者問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的主要參與方有核心企業(yè)、物流商、資金方、信息系統(tǒng)服務(wù)商四類，都可以直接為小微企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。但受資金限制，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的主要提供方是商業(yè)銀行。

23 、關(guān)于我國(guó)供應(yīng)鏈金融核心矛盾問(wèn)題

從核心業(yè)務(wù)能力來(lái)看，供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)、電商平臺(tái)為代表的線上交易平臺(tái)和物流企業(yè)在細(xì)分業(yè)務(wù)能力上有商業(yè)銀行所不具備的優(yōu)勢(shì)。從資金供給角度而言，商業(yè)銀行具備著其他資金方所不具備的規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)，資金與能力的不匹配，限制了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品供給。

24 、關(guān)于我國(guó)供應(yīng)鏈金融集中行業(yè)問(wèn)題

目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融主要集中在計(jì)算機(jī)通信、家電、快銷品、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬等行業(yè)。

25 、關(guān)于影響供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的因素問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)是貿(mào)易信用與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染性非常高，尤其是在核心企業(yè)為分界線的供應(yīng)鏈上游一側(cè)表現(xiàn)明顯。主要為：融資獲取渠道窄而財(cái)務(wù)成本高；客戶集中度高而導(dǎo)致的營(yíng)收強(qiáng)波動(dòng)大；貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平低；賒銷普遍情況下的賬期長(zhǎng)；因貿(mào)易供需變化快而帶來(lái)的財(cái)務(wù)計(jì)劃性弱

26 、關(guān)于組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊(duì)伍問(wèn)題

開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅需要掌握傳統(tǒng)融資的方法與技巧 , 更需要具備創(chuàng)新型融資的知識(shí)與技能 , 以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

從事供應(yīng)鏈融資 , 需要對(duì)產(chǎn)品特性的深入了解 , 也需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與交易控管能力 , 以使銀行能夠掌控供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

27 、關(guān)于中小企業(yè)的融資難痛點(diǎn)問(wèn)題

存在信息不對(duì)稱，作假、被篡改的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏透明度，造成信任成本上漲；涉及到應(yīng)付賬款方、征信機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)的多方處理，花費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)、成本高；業(yè)務(wù)量受到限制，中小企業(yè)得不到及時(shí)融資，嚴(yán)重制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

28 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中買方場(chǎng)景問(wèn)題

賣方相對(duì)比較強(qiáng)勢(shì)，買方無(wú)錢進(jìn)貨，需要賒賬，賒購(gòu)的方式很多，比如比較常見(jiàn)的方式有保兌倉(cāng)、預(yù)付款融資、訂單融資、回購(gòu)擔(dān)保融資，都屬于最基礎(chǔ)的保兌倉(cāng)類的買方融資模式。

這類融資，依賴的是整個(gè)供應(yīng)鏈的自償性，進(jìn)貨后加工出售后，償付之前的借款，這是貿(mào)易（交易）自身的信用。

29 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中賣方場(chǎng)景問(wèn)題

買方相對(duì)比較強(qiáng)勢(shì)，或者賣方貨物急需出手，交易通過(guò)賒銷進(jìn)行。賣方的是各類票據(jù)或者應(yīng)收賬款。票據(jù)，常見(jiàn)的有銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票。

賣方需要流動(dòng)性（需要融資），可以通過(guò)持有的各類票據(jù)貼現(xiàn)，或者應(yīng)收賬款保理，這樣的模式就是一個(gè)最基礎(chǔ)的票據(jù)融資模式。

30 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中物流金融場(chǎng)景問(wèn)題

不論是買方還是賣方，只要手中有存貨，就可以通過(guò)質(zhì)押獲得現(xiàn)金。

這樣的模式依賴的是物品的實(shí)物信用，即這個(gè)質(zhì)押品是足值的，可變現(xiàn)可流通的，權(quán)屬是清晰的，這樣的模式就是物流金融模式。

31 、關(guān)于如何保證供應(yīng)鏈金融中交易真實(shí)問(wèn)題

需要核心企業(yè)的背書(shū)，需要提交真實(shí)的、與核心企業(yè)的交易合同；同時(shí)，合同合法有效，價(jià)格市場(chǎng)公允，履約環(huán)節(jié)清晰，無(wú)其他附帶條款、陰陽(yáng)合同；同時(shí)，確保所提供的各類票據(jù)也是真實(shí)有效的。

32 、關(guān)于平臺(tái)對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)“四控”問(wèn)題

控貨：物流管理系統(tǒng)（訂單、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、加工、庫(kù)存等）；

控資金：資金管理系統(tǒng)（融資申請(qǐng)、授信、結(jié)算、放款、回款、利息計(jì)算等）；

控交易：交易系統(tǒng)（客戶管理、合同管理、賬戶體系等）；

控風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)控系統(tǒng)（從數(shù)據(jù)、應(yīng)用、預(yù)測(cè)三方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、預(yù)警和控制）。

33 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系三個(gè)層次問(wèn)題

數(shù)據(jù)層、應(yīng)用層、預(yù)測(cè)層。其中數(shù)據(jù)層包括風(fēng)控主數(shù)據(jù)的獲取、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的拓展、數(shù)據(jù)的維護(hù)；應(yīng)用層包括高效的在線審批、精準(zhǔn)及時(shí)的事中風(fēng)控；預(yù)測(cè)層是指利用先進(jìn)的模型科學(xué)地處理和分析數(shù)據(jù)，幫助預(yù)測(cè)和決策。

34 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品品種同質(zhì)化問(wèn)題

供應(yīng)鏈上企業(yè)最迫切的需求就是融資需求，因此許多供應(yīng)鏈金融企業(yè)不斷通過(guò)各種信貸產(chǎn)品吸引、穩(wěn)定客戶，搶奪優(yōu)質(zhì)資源。即使如此，縱觀各供應(yīng)鏈金融企業(yè)，當(dāng)前普遍存在著產(chǎn)品品種同質(zhì)化趨勢(shì)嚴(yán)重的問(wèn)題，推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品基本雷同，主要以信貸產(chǎn)品為主。

35 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融營(yíng)銷方式同質(zhì)化問(wèn)題

從營(yíng)銷對(duì)象來(lái)講，我國(guó)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的市場(chǎng)定位有同質(zhì)化傾向，目標(biāo)客戶群的劃分方式趨同，對(duì)客戶的細(xì)分上差別多在于各家供應(yīng)鏈金融企業(yè)的高凈值客戶門檻不同，但整體差異不大，主要還是以大企業(yè)或者核心企業(yè)為目標(biāo)客戶。同時(shí)在營(yíng)銷客戶的過(guò)程中，并不是因?yàn)樽陨懋a(chǎn)品或服務(wù)的優(yōu)勢(shì)而吸引客戶，主要是依靠各種關(guān)系或者不斷降低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)。這就是我們常常說(shuō)的兩類供應(yīng)鏈金融企業(yè)，即“關(guān)系供應(yīng)鏈金融企業(yè)”和“無(wú)節(jié)操供應(yīng)鏈金融企業(yè)”。這無(wú)疑是“殺敵一千，自損八百”的低水平營(yíng)銷模式。

36 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)模式同質(zhì)化問(wèn)題

由于我國(guó)供應(yīng)鏈金融尚處于摸索階段，許多企業(yè)并不知道如何設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，因此只能跟隨一些大型供應(yīng)鏈金融平臺(tái)或者核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融部門，逐漸形成“羊群效應(yīng)”。也就是說(shuō)當(dāng)某家供應(yīng)鏈金融企業(yè)推出一款產(chǎn)品之后，幾乎所有的供應(yīng)鏈金融企業(yè)都會(huì)推出類似的產(chǎn)品，產(chǎn)品的推廣時(shí)間非常短。供應(yīng)鏈金融企業(yè)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)多為互相模仿，特色不夠鮮明。

37 、關(guān)于如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品差異化問(wèn)題

1. 確定目標(biāo)客戶； 2. 梳理客戶需求； 3. 選定產(chǎn)品品類； 4. 制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，我們不能為了差異化而差異化。不僅要充分考慮客戶的需求，即客戶不是因?yàn)槟愕漠a(chǎn)品不同而選擇這一產(chǎn)品，是因?yàn)檫@一產(chǎn)品的不同之處恰恰滿足了其需求；還要考慮企業(yè)的訴求，就是不能違背企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下實(shí)現(xiàn)收益的原則。

38 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中賒銷交易與賬期管理問(wèn)題

處于供應(yīng)鏈中上游的供應(yīng)商，對(duì)核心企業(yè)依賴性強(qiáng)，議價(jià)地位較弱，為獲取長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作而采賒銷交易方式。通過(guò)賒銷交易，核心企業(yè)得以進(jìn)行應(yīng)付款的賬期管理，縮短現(xiàn)金周期。但供應(yīng)商賬上形成大量應(yīng)收賬款，存在資產(chǎn)變現(xiàn)需求。

39 、關(guān)于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資方式問(wèn)題

核心企業(yè)通過(guò)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款結(jié)算實(shí)現(xiàn)賬期管理，以其強(qiáng)勢(shì)的交易地位，通常存在 30-90 天的應(yīng)付賬期，又在應(yīng)付賬款結(jié)算時(shí)多借助信用證、銀行承兌或商業(yè)承兌匯票延長(zhǎng)現(xiàn)金支付周期。

中上游供應(yīng)商通過(guò)應(yīng)收賬款融資方式盤活資金，以支持賒銷交易下自身企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但受其自身償債能力和信用影響，直接融資授信額度有限，融資難、融資貴。

40 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融適用情況問(wèn)題

一是，有優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)，這是銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資資質(zhì)的最重要參考，因?yàn)楣?yīng)鏈金融的本質(zhì)是其他非核心企業(yè)共享優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)的信用，所以如果沒(méi)有足夠優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè)以及其所能提供的信用，那么其他企業(yè)共享信用也就無(wú)從談起。

二是，核心企業(yè)的上下游分散。

三是，供應(yīng)鏈產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度高，需求、價(jià)格都相對(duì)穩(wěn)定。

41 、關(guān)于組合型融資模式問(wèn)題

有些銀行也將這些模式靈活組合，比如某城商行提供應(yīng)收賬款債權(quán) + 庫(kù)存融資，授信額度是結(jié)合應(yīng)收賬款和庫(kù)存來(lái)綜合確定的。

供應(yīng)鏈金融貸可以讓上下游的中小企業(yè)借助核心企業(yè)的授信獲得一定的資金緩沖期，無(wú)論是應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款還是存貨融資，對(duì)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)來(lái)說(shuō)都可以起到穩(wěn)定供應(yīng)鏈，優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的作用，一方面提升上游供貨的響應(yīng)速度，一方面增強(qiáng)分銷渠道的穩(wěn)定性。

42 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融 ABS 問(wèn)題

這是一種由券商、保理服務(wù)商、供應(yīng)鏈中核心企業(yè)和中小企業(yè)共同參與的一種供應(yīng)鏈金融模式，與供應(yīng)鏈金融貸的相同點(diǎn)都是小企業(yè)共享供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的信用，不過(guò) ABS 不是借貸，而是將資產(chǎn)主要是債權(quán)作為底層資產(chǎn)發(fā)行 ABS 進(jìn)行融資。

43 、關(guān)于目前我國(guó)的供應(yīng)鏈金融 ABS 些類型問(wèn)題

雖然供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式較多，但發(fā)行 ABS 產(chǎn)品的目前仍均為相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)商應(yīng)收類融資。

從行業(yè)分布來(lái)看，目前我國(guó)的供應(yīng)鏈金融 ABS 項(xiàng)目中規(guī)模最大的是房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行的產(chǎn)品，例如萬(wàn)科、碧桂園等供應(yīng)鏈 ABS 產(chǎn)品；此外，部分新經(jīng)濟(jì)主體也開(kāi)始嘗試發(fā)行 ABS 產(chǎn)品，例如比亞迪、京東、螞蟻、滴滴等。

從業(yè)務(wù)模式來(lái)看，供應(yīng)商應(yīng)收賬款融資通常以保理的形式實(shí)現(xiàn)，再將保理債權(quán)打包為 ABS 產(chǎn)品；也有部分項(xiàng)目采用了租賃債權(quán)的形式。

從最終付款方來(lái)看，最終付款方既有核心企業(yè)（也即傳統(tǒng) 1+N 模式），也有核心企業(yè)的使用者（也即 N+N 模式）。

44 、關(guān)于企業(yè)會(huì)應(yīng)收賬款原因問(wèn)題

①以往銷售慣性使然，老客戶習(xí)慣了先拿貨后付款；

②客戶有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，客大欺店，得罪不起；

③由所處行業(yè)上下游的業(yè)態(tài)決定，一環(huán)套一環(huán)，源頭不變，后端無(wú)法變；

④行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)使然，單個(gè)企業(yè)只能隨大流；

⑤企業(yè)自身希望通過(guò)賒銷搶占市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

45 、關(guān)于企業(yè)應(yīng)收賬款管理內(nèi)容問(wèn)題

（ 1 ）對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，確定給哪些客戶賒銷，規(guī)定賬期；

（ 2 ）進(jìn)行賬齡分析，跟蹤客戶的資信情況，到期催收；

（ 3 ）制定信用政策，鼓勵(lì)客戶提前還款，或者尋求保理融資，讓?xiě)?yīng)收賬款盡早變現(xiàn)；

（ 4 ）出現(xiàn)逾期時(shí)，啟動(dòng)法律手段保全債權(quán)；

（ 5 ）制定壞賬計(jì)提辦法；

（ 6 ）動(dòng)態(tài)調(diào)整客戶信用評(píng)級(jí)。

46 、關(guān)于企業(yè)如何做客戶信用評(píng)級(jí)問(wèn)題

A 類客戶：知名企業(yè)、上市公司、大型國(guó)企或與企業(yè)有持續(xù)業(yè)務(wù)往來(lái)且信用良好的重要客戶。

B 類客戶：與企業(yè)有長(zhǎng)期業(yè)務(wù)往來(lái)且一貫?zāi)馨雌谶€款的客戶。

C 類客戶：與企業(yè)有業(yè)務(wù)往來(lái)，但偶有拖欠的客戶。

D 類客戶：信用不佳的老客戶或不了解背景的新客戶。

對(duì)于 C 類、 D 類客戶，不適宜給予信用額度。

47 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中操作監(jiān)督要求中雷區(qū)問(wèn)題

雷區(qū)一 : 未能提前識(shí)別虛假貿(mào)易。真實(shí)的貿(mào)易背景是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)，一旦貿(mào)易背景失真，該融資業(yè)務(wù)的償債來(lái)源便無(wú)從落實(shí)。

雷區(qū)二 : 對(duì)物流 / 倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管不到位。銀行通常缺乏倉(cāng)儲(chǔ)管理能力，依賴第三方物流企業(yè)對(duì)貨物進(jìn)行監(jiān)管，可能存在物流企業(yè)的實(shí)際監(jiān)管能力與金融機(jī)構(gòu)的期望與要求不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。

雷區(qū)三 : 其他操作細(xì)節(jié)上存在瑕疵。供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管環(huán)節(jié)中涉及眾多細(xì)節(jié)要求，例如，應(yīng)收賬款是否確權(quán)，還款資金是否進(jìn)入專項(xiàng)管理賬戶，資金 / 資產(chǎn)的監(jiān)管是否實(shí)現(xiàn)閉環(huán)等這些細(xì)節(jié)上的要求。

48 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判中雷區(qū)問(wèn)題

雷區(qū)一 : 貨物 / 押品價(jià)格下跌。市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的潛在損失，導(dǎo)致授信敞口擴(kuò)大。例如，貨物價(jià)格大幅度下跌，造成價(jià)值小于融資敞口，或者作為抵押物的有價(jià)證券市場(chǎng)價(jià)格下跌，從而無(wú)法起到較好的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋作用。

雷區(qū)二 : 產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值面臨收縮。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)依賴于產(chǎn)業(yè)鏈，需要關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?fàn)顩r。一旦行業(yè)處于產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)，產(chǎn)品最終銷售將面臨壓力，產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值無(wú)法實(shí)現(xiàn)會(huì)帶來(lái)難以抵抗的信用風(fēng)險(xiǎn)。

49 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中信用資質(zhì)判斷中雷區(qū)問(wèn)題

雷區(qū)一 : 擔(dān)保方的信用資質(zhì)較弱。在償付存在不確定性的情況下，往往要求借款人提供反擔(dān)保，或者第三方擔(dān)保。對(duì)于中小企業(yè)普遍存在的交叉持股、相互擔(dān)?，F(xiàn)象需要密切關(guān)注。

雷區(qū)二 : 核心企業(yè)的信用資質(zhì)惡化。核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式下，由于款項(xiàng)回籠依賴核心企業(yè)的付款能力，因此核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景決定了上下游企業(yè)的生存狀況和交易質(zhì)量。

51 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融的三種驅(qū)動(dòng)方式問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融上的資產(chǎn)有三種存在形態(tài)，即：應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款，庫(kù)存資產(chǎn)。資金來(lái)源于銀行、基金、信托、理財(cái)?shù)惹馈?/span>

不同的資產(chǎn)和資金連接誕生了三種不同的驅(qū)動(dòng)方式：資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型、資金驅(qū)動(dòng)型、技術(shù)驅(qū)動(dòng)型。

資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型主要是產(chǎn)業(yè)從業(yè)中去做，例如如找鋼網(wǎng)、東煤交易等平臺(tái)，以及核心企業(yè)自己的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。這種方式的優(yōu)點(diǎn)在于產(chǎn)業(yè)從業(yè)者對(duì)產(chǎn)業(yè)理解比較深，知道產(chǎn)業(yè)的痛點(diǎn)、需求和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)業(yè)中的公司比較了解，知道各企業(yè)的信用狀況。缺點(diǎn)就是資金多來(lái)源于自由資金，資金成本比較高。

資金驅(qū)動(dòng)型主要是資金機(jī)構(gòu)去做，比如銀行、券商、信托等。這部分機(jī)構(gòu)有大量?jī)?yōu)質(zhì)廉價(jià)資金，資金成本比較低。而且對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，參與供應(yīng)鏈金融也可以滿足為小微企業(yè)貸款的任務(wù)，也比較有動(dòng)力去進(jìn)行。但是缺點(diǎn)就是資金機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)不是很熟悉，需要頻繁的和行業(yè)中的公司進(jìn)行互動(dòng)，這無(wú)疑增加了工作負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)型主要是技術(shù)公司去做，比如聯(lián)易融，百融金融， ERP 。 ERP 軟件服務(wù)商提供整個(gè)系統(tǒng)的管控和運(yùn)營(yíng)，所以它對(duì)于信息在流動(dòng)過(guò)程中的準(zhǔn)確度和把握就比較高。同時(shí)能夠快速的觀測(cè)企業(yè)的資金跟業(yè)務(wù)情況，有利于風(fēng)險(xiǎn)管控。但是 ERP 軟件服務(wù)商的資金規(guī)模是有限的，只能依靠外部資金，資金成本比較高。而且 ERP 軟件服務(wù)商對(duì)于交易本身關(guān)注度并不高，所以對(duì)于底層資產(chǎn)的把握度也不高，嚴(yán)重依賴于企業(yè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

52 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中保兌倉(cāng)融資模式的主要風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（ 1 ）核心企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)。

（ 2 ）商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（ 3 ）質(zhì)押商品價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

53 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中保兌倉(cāng)融資模式風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施問(wèn)題

（ 1 ）確保核心企業(yè)的信用程度。

（ 2 ）確保貨物信息的流通。

（ 3 ）針對(duì)質(zhì)押商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，資金提供方可以根據(jù)生產(chǎn)階段變化、授信風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)調(diào)整利率與貸款成數(shù)。

54 、 關(guān)于供應(yīng)鏈金融中融通倉(cāng)融資模式的主要風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)還在于：

（ 1 ）倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)。

（ 2 ）物流企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)。

（ 3 ）質(zhì)押物價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。

55 、 關(guān)于供應(yīng)鏈金融中融通倉(cāng)融資模式風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施問(wèn)題

（ 1 ）    確保倉(cāng)單的真實(shí)性和有效性。

（ 2 ）資金提供方應(yīng)當(dāng)慎重選擇第三方物流企業(yè)，盡量選擇資信狀況良好的物流企業(yè)。

（ 3 ）正確選擇質(zhì)押物并建立商品價(jià)格波動(dòng)預(yù)測(cè)系統(tǒng)。

56 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款融資模式的主要風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（ 1 ）應(yīng)收賬款的真實(shí)性。

（ 2 ）核心企業(yè)的支付能力。

（ 3 ）轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險(xiǎn)。

57 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款融資模式的主要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施問(wèn)題

（ 1 ）要求核心企業(yè)向資金提供方出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明，同時(shí)結(jié)合買賣雙方的購(gòu)銷合同、增值稅發(fā)票、貨物運(yùn)輸單據(jù)、買方收貨憑據(jù)等資料審查應(yīng)收賬款的真實(shí)性。

（ 2 ）通過(guò)交叉核驗(yàn)的方法復(fù)核核心企業(yè)的收入真實(shí)性，確保其具有穩(wěn)定的收入來(lái)源保證其穩(wěn)定的支付能力。

（ 3 ）要求融資企業(yè)出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶收款承諾書(shū)》。同時(shí)應(yīng)確保核心企業(yè)將應(yīng)付賬款金額支付到融資企業(yè)在商業(yè)銀行指定的賬號(hào)。

58 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化問(wèn)題

風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化指的是在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，能合理地設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并且采用各種有效手段或組合化解可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

59 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)分散問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重疊加，具有高度的復(fù)雜性，因此，在結(jié)構(gòu)化分散風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，必然需要多種不同形態(tài)的手段和要素。在特定的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)可以作為分散風(fēng)險(xiǎn)的手段之一，但是往往不能成為化解風(fēng)險(xiǎn)的最后或唯一方式。

60 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是業(yè)務(wù)閉合化問(wèn)題

業(yè)務(wù)閉合化指的是供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中價(jià)值的設(shè)計(jì)、價(jià)值的實(shí)現(xiàn)、價(jià)值的傳遞能形成完整、循環(huán)的閉合系統(tǒng)，一旦某一環(huán)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)有效整合，就有可能產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)。

62 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是交易信息化問(wèn)題

交易信息化指的是將企業(yè)內(nèi)部跨職能以及企業(yè)之間跨組織產(chǎn)生的商流、物流、信息流、人流等各類信息，能及時(shí)、有效、完整反映或獲取，并且通過(guò)一定的技術(shù)手段清洗、整合、挖掘數(shù)據(jù)，以便更好地掌握供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，使金融風(fēng)險(xiǎn)得以控制。交易信息化的含義進(jìn)一步得到擴(kuò)展，為了實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)可控的目標(biāo)，不僅是能夠獲取和分析供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中直接產(chǎn)生的各類信息和數(shù)據(jù)，而且能實(shí)現(xiàn)信息全生命周期的管理，實(shí)現(xiàn)有效的信息治理。

63 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是收入自償化問(wèn)題

收入自償化是指供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中所有可能的費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)等能夠以確定的供應(yīng)鏈?zhǔn)找婊蛘呶磥?lái)收益能覆蓋，否則一旦喪失了自償原則，就很容易出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。而決定自償原則的因素就包括了供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中相應(yīng)的貨物、要素的變現(xiàn)能力。

64 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是管理垂直化問(wèn)題

管理垂直化意味著為了遵循責(zé)任明確、流程可控等目標(biāo)，而對(duì)供應(yīng)鏈活動(dòng)實(shí)施有效的專業(yè)化管理，并且相互制衡，互不重復(fù)或重疊。

65 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是聲譽(yù)資產(chǎn)化問(wèn)題

在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新中，聲譽(yù)代表了企業(yè)在從事或參與供應(yīng)鏈及其金融活動(dòng)中的能力、正直或責(zé)任。這一狀態(tài)是促進(jìn)金融活動(dòng)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，防范風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。在聲譽(yù)資產(chǎn)化評(píng)估中需要對(duì)借款企業(yè)更加全面、系統(tǒng)、客觀地反映其綜合聲譽(yù)和信用，這包括對(duì)借款企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等影響因素的綜合考察評(píng)價(jià)。

66 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是質(zhì)押擔(dān)保物貶值和流通風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

在實(shí)際操作中，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)控比較常見(jiàn)的會(huì)采用擔(dān)保抵押模式，一般由第三方物流企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，這樣首當(dāng)其沖的就是擔(dān)保物的倉(cāng)儲(chǔ)管理風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)物流企業(yè)數(shù)目眾多，專業(yè)水平參差不齊，難免會(huì)出現(xiàn)類似管理不當(dāng)導(dǎo)致貨物丟失，儲(chǔ)存不當(dāng)導(dǎo)致貨物變質(zhì)等問(wèn)題。其次，是質(zhì)押物貶值和流通風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)借款人無(wú)法履約時(shí)，就涉及到質(zhì)押物的變現(xiàn)，如果質(zhì)押物貶值或者流動(dòng)性不強(qiáng)，也會(huì)影響到平臺(tái)的資金收回。

67 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不能按期履行還本付息的責(zé)任，而使平臺(tái)和投資人面臨本金和利息受損的可能性。

68 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是業(yè)務(wù)操作及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)是指內(nèi)部控制失靈、業(yè)務(wù)人員操作失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，此外，引入大數(shù)據(jù)風(fēng)控管理系統(tǒng)的平臺(tái)還面臨技術(shù)故障、數(shù)據(jù)丟失等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

69 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)審慎考察原則，對(duì)借款人進(jìn)行信用和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的全方位把關(guān)。在主觀層面，不僅要查看借款人的歷史征信記錄，還要結(jié)合當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)土人情，有無(wú)大面積違約和集體信用風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上，銷售額、資金周轉(zhuǎn)率和行業(yè)收益率是基本的參考指標(biāo)，結(jié)合到具體借款人還要看其歷史營(yíng)收、經(jīng)營(yíng)年限、學(xué)歷、婚姻情況和家庭背景等，當(dāng)然，條件允許的話對(duì)其行業(yè)的短期市場(chǎng)情況進(jìn)行預(yù)判也是有必要的。

70 、質(zhì)押擔(dān)保物貶值和流通風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

在倉(cāng)儲(chǔ)時(shí)要與第三方進(jìn)行聯(lián)保，同時(shí)物流方和業(yè)務(wù)人員也要不定期對(duì)貨物進(jìn)行檢查。在擔(dān)保物的選擇上要考慮其貶值可能和流通變現(xiàn)情況，同時(shí)嚴(yán)格控制出借金額和擔(dān)保物的價(jià)值比例。

71 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中如何把握供應(yīng)鏈的本質(zhì)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

清醒地認(rèn)識(shí)供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)、流程與自償性，要真正做到“了解您的客戶”（ KYC ），識(shí)別貿(mào)易融資自償性所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)都來(lái)自于基礎(chǔ)交易，所以了解自己的客戶至關(guān)重要。只有確認(rèn)客戶身份、交易和數(shù)據(jù)都真實(shí)的基礎(chǔ)上，各種數(shù)據(jù)分析、模型判斷才可能發(fā)揮作用。要將財(cái)務(wù)分析和客戶貿(mào)易活動(dòng)的價(jià)值分析結(jié)合起來(lái)，將數(shù)據(jù)自動(dòng)化判別和人的主觀識(shí)別有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

72 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中央 / 國(guó)企作為支付信用的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問(wèn)題

風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點(diǎn)是：把控支付核心——央企，包括嚴(yán)格核心央企準(zhǔn)入和核心央企動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。一般供應(yīng)鏈金融平臺(tái)通過(guò)自主研發(fā)的央企準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格央企準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)需要自建企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)自主獲取信息、公開(kāi)市場(chǎng)披露信息、媒體報(bào)道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心央企信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開(kāi)展。

73 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)作為支付信用的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問(wèn)題

篩選并監(jiān)控支付核心——大型企業(yè)，包括嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入和核心大型企業(yè)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在提供融資之前，先通過(guò)自主研發(fā)的大型企業(yè)準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。貸后，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)自建企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)自主獲取信息、公開(kāi)市場(chǎng)披露信息、媒體報(bào)道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心大型企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn) .

74 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中基于融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式，租賃資產(chǎn)應(yīng)收租金收益權(quán)作為支付保障而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問(wèn)題

除了把控承租企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)外，還需要貸前嚴(yán)格融資租賃公司準(zhǔn)入和貸后對(duì)融資租賃公司動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)通過(guò)自主研發(fā)的融資租賃公司準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格融資租賃公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。貸后，平臺(tái)自建企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)密切跟蹤關(guān)注發(fā)行租賃公司及基礎(chǔ)資產(chǎn)承租人的主要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制、企業(yè)征信等情況，進(jìn)行系統(tǒng)性的定期風(fēng)險(xiǎn)量化分析，提前預(yù)判融資租賃企業(yè)、承租企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

75 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中基于商業(yè)寫(xiě)字樓租金收取權(quán)，商業(yè)寫(xiě)字樓的應(yīng)收租金作為支付保障而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問(wèn)題

關(guān)鍵點(diǎn)是嚴(yán)格物業(yè)公司的準(zhǔn)入和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)租戶、出租地段。平臺(tái)一般通過(guò)自主研發(fā)的物業(yè)公司準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式深入研究業(yè)主的租后管理機(jī)制和商業(yè)房產(chǎn)的所有權(quán)屬等事宜，嚴(yán)格業(yè)主的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。貸后，平臺(tái)自建租戶動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)深入研究租戶的企業(yè)性質(zhì)、網(wǎng)點(diǎn)布局規(guī)劃、租戶的征信情況以及出租地段出租率等進(jìn)行系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)量化分析，提前預(yù)判融租戶的信用風(fēng)險(xiǎn)

76 、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)控問(wèn)題

首先，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算替代抵押或質(zhì)押。京東為什么能為它的平臺(tái)購(gòu)物的消費(fèi)者提供貸款 ( 或賒銷 ) ，原因就是它的后臺(tái)可統(tǒng)計(jì)、分析該消費(fèi)者消費(fèi)行為習(xí)慣與還款能力。其次，使用虛擬貨幣。發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)要使用虛擬貨幣，提供 B2B2C 的電子商務(wù)平臺(tái)本身是一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，提供了一個(gè)完整的閉循環(huán)，在該閉循環(huán)中使用虛擬貨幣，可防止互聯(lián)網(wǎng)金融的道德風(fēng)險(xiǎn)，減少資金挪用、侵占或轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。

再次，通過(guò)資本運(yùn)作，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)從內(nèi)部轉(zhuǎn)化為外部風(fēng)險(xiǎn)或化解。當(dāng)接受資金的某供應(yīng)鏈出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)重組，將幾個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行合并，并達(dá)到上市條件，然后通過(guò)資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)上市。供應(yīng)鏈上市后，融資能力加強(qiáng)，還款能力提高或股價(jià)高于貸款或眾籌投資原始投資金額， P2P 貸款方可通過(guò)債轉(zhuǎn)股或眾籌投資人通過(guò)溢價(jià)出售股票將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或化解。

77 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)相對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)優(yōu)勢(shì)問(wèn)題

核心企業(yè)相對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)優(yōu)勢(shì)的本質(zhì)即在于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的增強(qiáng)。電商類核心企業(yè)優(yōu)勢(shì)在于大數(shù)據(jù)下的信用評(píng)估體系，產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)優(yōu)勢(shì)在于對(duì)動(dòng)產(chǎn)融資的把控力。

78 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風(fēng)控優(yōu)勢(shì)問(wèn)題

產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化 + 倉(cāng)儲(chǔ)能力。產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度越高，價(jià)值評(píng)估越容易，同時(shí)高度標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品在資產(chǎn)處置上更容易，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)自建倉(cāng)儲(chǔ)可以有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)，也是產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的最重要因素之一。

79 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中平臺(tái)類核心企業(yè)風(fēng)控優(yōu)勢(shì)問(wèn)題

大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。電商平臺(tái)類核心企業(yè)，擁有更高的業(yè)務(wù)頻次，上下游分別為供應(yīng)商和消費(fèi)者，基于應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款貸款以及信用融資是主要形式，風(fēng)險(xiǎn)控制主要依靠平臺(tái)交易往來(lái)所形成的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。

80 、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控則站在產(chǎn)業(yè)鏈整體角度評(píng)估， 將供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，基于貿(mào)易真實(shí)性給予產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛?，注重資金閉環(huán)、四流合一，通過(guò)技術(shù)手段大幅降低運(yùn)營(yíng)成本，所以能夠?qū)①Y金有效注入到供應(yīng)鏈中，為相關(guān)中小企業(yè)提供了靈活、全面的金融產(chǎn)品和服務(wù)，是金融體系的有力補(bǔ)充。

81 、關(guān)于如何解決供應(yīng)鏈當(dāng)中信息不對(duì)稱問(wèn)題

第一點(diǎn)數(shù)據(jù)的獲取。供應(yīng)鏈金融與貿(mào)易背景、貿(mào)易環(huán)節(jié)緊密相連的特征，決定它的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)準(zhǔn)當(dāng)中不僅局限于單一的授信主體；第二個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是信息。信息是在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的加工，是基于某一個(gè)特定目的對(duì)它的加工和處理就形成信息；第三個(gè)觀點(diǎn)是方法論，需要根據(jù)不同的交易場(chǎng)景，結(jié)合行業(yè)的研究、經(jīng)驗(yàn)的驗(yàn)證、數(shù)據(jù)的試算等多維度的積累，才能轉(zhuǎn)化為實(shí)際的生產(chǎn)力，為供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理提供各種場(chǎng)景的模型、模板、工具。

82 、關(guān)于供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)來(lái)源問(wèn)題

一是銀行，銀行掌握客戶大量的支付數(shù)據(jù)和企業(yè)的其他融資行為，同時(shí)還有有關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和相關(guān)的資產(chǎn)情況；二是來(lái)自企業(yè)自己以及核心企業(yè)，這些數(shù)據(jù)體現(xiàn)了客戶的訂單信息、交易關(guān)系、付款習(xí)慣、生產(chǎn)能力、履約情況等等；三是來(lái)源于物流運(yùn)輸企業(yè)，這些企業(yè)服務(wù)于整條供應(yīng)鏈，每一個(gè)供應(yīng)鏈的交易活動(dòng)都離不開(kāi)貿(mào)易標(biāo)的的運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)，這些數(shù)據(jù)包含了貿(mào)易標(biāo)的的規(guī)格、型號(hào)、出廠時(shí)間、運(yùn)送目的地等等；最后數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)、工商、保險(xiǎn)、征信等數(shù)據(jù)平臺(tái)，這些數(shù)據(jù)涵蓋企業(yè)方方面面的經(jīng)營(yíng)情況，只有這樣才能真正滲透到產(chǎn)業(yè)中去獲得不同的產(chǎn)業(yè)信息，才能為提高貿(mào)易背景的可視性提供重要保障，為供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管控的可視化和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的實(shí)時(shí)性提供數(shù)據(jù)支持。

83 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”模式問(wèn)題

“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”模式的另一個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)是側(cè)重于對(duì)核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析和研判，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到有效管控。供應(yīng)鏈融資涉及主體多，關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。對(duì)于核心企業(yè)，一個(gè)成功的供應(yīng)鏈融資方案不但需要財(cái)務(wù)部門支持，還要得到采購(gòu)和銷售部門的大力配合；對(duì)于物流企業(yè)，責(zé)權(quán)利長(zhǎng)期不匹配會(huì)制約物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈融資的積極性，造成物流監(jiān)控形同虛設(shè)；對(duì)于上下游企業(yè)，因?yàn)橛辛巳谫Y資金，也容易對(duì)現(xiàn)金流疏于管理，更有甚者挪用資金導(dǎo)致正常經(jīng)營(yíng)難以為繼。

84 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險(xiǎn)隔離問(wèn)題

從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)講，“風(fēng)險(xiǎn)隔離”是供應(yīng)鏈融資的核心價(jià)值之一。即使采用“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”模式，解決了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的增信問(wèn)題，但仍需要有效的隔離風(fēng)險(xiǎn)，否則“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”也是會(huì)失效。對(duì)資金的挪用是所有供應(yīng)鏈融資最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件，如果對(duì)核心企業(yè)的應(yīng)收賬款被上游借款人挪用，核心企業(yè)的付款保證也形同虛設(shè)，如果倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物被私挪私售，那么核心企業(yè)調(diào)劑銷售的承諾也就是一紙空文。

85 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中去中心化問(wèn)題

“去中心化”是通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈的閉環(huán)管控，實(shí)現(xiàn)資金在貸款人構(gòu)建的生態(tài)圈內(nèi)循環(huán)，將還款來(lái)源從下游向下游的下游延伸，直至終端消費(fèi)者。“去中心化”的供應(yīng)鏈融資將改變傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的單一層次和單一維度的經(jīng)營(yíng)模式，甚至對(duì)銀行的