強(qiáng)監(jiān)管促商業(yè)保理規(guī)范發(fā)展 企業(yè)數(shù)量或降至2000家

上周，銀保監(jiān)會(huì)正式下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。這是自去年 4 月融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)行三類(lèi)機(jī)構(gòu)由商務(wù)部劃歸銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管后出臺(tái)的首份“類(lèi)金融”單個(gè)監(jiān)管文件。

商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院信用研究所所長(zhǎng)、中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)主任韓家平在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，《通知》既體現(xiàn)了監(jiān)管思路，又符合行業(yè)實(shí)際。隨著監(jiān)管落地，商業(yè)保理企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為將得到進(jìn)一步規(guī)范，也將引導(dǎo)商業(yè)保理企業(yè)更多地面向市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)。同時(shí)，從商業(yè)保理企業(yè)自身出發(fā)，也需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)，提升防范化解風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)而充分發(fā)揮商業(yè)保理在緩解中小企業(yè)融資難、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的作用，保障行業(yè)健康發(fā)展。

01 保理企業(yè)數(shù)量或?qū)⒔抵?/span> 2000 家

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)已進(jìn)入成長(zhǎng)期。《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報(bào)告 2018 》顯示， 2018 年，我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)成長(zhǎng)速度相較于初創(chuàng)期自然下降，但整個(gè)行業(yè)仍保持著兩位數(shù)的增速。

各地金融監(jiān)管部門(mén)排查統(tǒng)計(jì)顯示，截至 2019 年 6 月末，全國(guó)已注冊(cè)商業(yè)保理企業(yè) 12081 家，較 2018 年、 2019 年年初分別增加 4222 家和 540 家；全行業(yè)注冊(cè)資金 8487 億元，較 2018 年、 2019 年年初分別增加 1117 億元和 457 億元。

而據(jù)中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專(zhuān)委會(huì)在抽樣調(diào)查基礎(chǔ)上估算，在逾萬(wàn)家已注冊(cè)的商業(yè)保理企業(yè)中，目前約有 2400 家商業(yè)保理企業(yè)開(kāi)業(yè)，占注冊(cè)企業(yè)總量的 20 ％。這也意味著，約有 80 ％的注冊(cè)商業(yè)保理企業(yè)沒(méi)有開(kāi)業(yè)。

2019 年，隨著金融監(jiān)管政策逐步實(shí)施和行業(yè)自身調(diào)整，全國(guó)商業(yè)保理企業(yè)注銷(xiāo)、吊銷(xiāo)出現(xiàn)激增。截至今年上半年，商業(yè)保理注銷(xiāo)、吊銷(xiāo)企業(yè)共計(jì) 927 家。其中， 2019 年上半年注銷(xiāo)、吊銷(xiāo)的企業(yè)數(shù)量為 434 家，占全部注銷(xiāo)、吊銷(xiāo)總量的 46.85 ％，接近前 7 年總和。

《通知》中提到，商業(yè)保理企業(yè)住所地金融監(jiān)管局要牽頭負(fù)責(zé)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)商業(yè)保理企業(yè)的監(jiān)管。確保 2020 年 6 月末完成存量商業(yè)保理企業(yè)清理規(guī)范工作。

“我們估計(jì)，經(jīng)過(guò)清理規(guī)范工作，到明年年中，全國(guó)商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量將下降到 2000 家左右?！表n家平表示。

《通知》規(guī)定，按照經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、違法違規(guī)情形將轄內(nèi)商業(yè)保理企業(yè)劃分為正常經(jīng)營(yíng)、非正常經(jīng)營(yíng)和違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)三類(lèi)，穩(wěn)妥推進(jìn)商業(yè)保理企業(yè)分類(lèi)處置。同時(shí)，嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)。清理存量，嚴(yán)控增量。要求各地方金融監(jiān)管局協(xié)調(diào)市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)控商業(yè)保理企業(yè)登記注冊(cè)。業(yè)內(nèi)人士表示，這將加快商業(yè)保理行業(yè)的調(diào)整速度，助力整個(gè)行業(yè)正本清源，對(duì)于商業(yè)保理風(fēng)險(xiǎn)化解和健康發(fā)展具有積極意義。

02 引導(dǎo)保理企業(yè)更多面向市場(chǎng)展業(yè)

《通知》對(duì)商業(yè)保理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)劃出了多條“紅線(xiàn)”，對(duì)商業(yè)保理業(yè)務(wù)的集中度、關(guān)聯(lián)交易、不良資產(chǎn)分類(lèi)、撥備計(jì)提、杠桿比例等作出了明確規(guī)范。

其中，《通知》規(guī)定，受讓同一債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的 50 ％；受讓以其關(guān)聯(lián)企業(yè)為債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的 40 ％。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將對(duì)那些主要做集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)的商業(yè)保理企業(yè)產(chǎn)生直接影響。

據(jù)《金融時(shí)報(bào)》記者了解，雖然當(dāng)前也有少數(shù)第三方保理公司業(yè)務(wù)規(guī)模位居行業(yè)前列，但整體來(lái)看，目前業(yè)務(wù)規(guī)模較大、運(yùn)營(yíng)較好的保理公司大多具有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)背景和電商平臺(tái)背景，且大多是由國(guó)企、央企和大型上市企業(yè)投資設(shè)立的，主要服務(wù)于集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈或平臺(tái)上下游的中小企業(yè)。

“這種現(xiàn)象的出現(xiàn)有其必然性，是商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展初期的正?，F(xiàn)象?！表n家平表示，各國(guó)保理行業(yè)發(fā)展實(shí)踐表明，隨著法治環(huán)境、信用環(huán)境改善和金融市場(chǎng)日趨成熟，保理行業(yè)市場(chǎng)集中度將逐漸提高，有產(chǎn)業(yè)背景的保理公司將逐漸脫離母公司體系，主要面向市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

在韓家平看來(lái)，《通知》中明確規(guī)定保理公司受讓同一債務(wù)人或者關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款占比分別不超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 50 ％或者 40 ％，主要是為了防范商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和外溢風(fēng)險(xiǎn)。隨著這一規(guī)定的實(shí)施，將引導(dǎo)那些主要做集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)的商業(yè)保理企業(yè)更多面向市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，同時(shí)也會(huì)促進(jìn)保理公司之間開(kāi)展雙保理和聯(lián)合保理合作，并在條件合適時(shí)推動(dòng)行業(yè)整合和集中度的提升。預(yù)計(jì)未來(lái)保理公司之間的并購(gòu)將加強(qiáng)，不排除銀行、保險(xiǎn)等其他金融機(jī)構(gòu)設(shè)立或者入股保理公司的可能。

03 保理企業(yè)自身需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)保理要想發(fā)展得更好，除了監(jiān)管的規(guī)范和引導(dǎo)之外，保理企業(yè)自身的風(fēng)控建設(shè)也很重要。

國(guó)內(nèi)外實(shí)踐表明，保理業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是貿(mào)易欺詐風(fēng)險(xiǎn)。例如在近期諾亞財(cái)富踩雷承興國(guó)際 34 億元以及去年的輝山乳業(yè)等一系列的風(fēng)險(xiǎn)事件中，相關(guān)保理公司也陸續(xù)暴露出一些風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。

韓家平認(rèn)為，面對(duì)日益復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)融資困難的大背景，做好風(fēng)控是第一要?jiǎng)?wù)。商業(yè)保理企業(yè)堅(jiān)持真實(shí)貿(mào)易背景、閉環(huán)賬戶(hù)管理、可靠主體信用和有效增信措施缺一不可。

韓家平建議，首先，商業(yè)保理企業(yè)要完善內(nèi)控，健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善管理制度和管理手段，提高自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力和管理水平；其次，還應(yīng)擁抱科技，充分利用現(xiàn)代金融科技以提升運(yùn)營(yíng)效率、降低運(yùn)行成本，創(chuàng)新商業(yè)模式，助力解決風(fēng)控難題；再次，做到精選業(yè)務(wù)，堅(jiān)持產(chǎn)融結(jié)合，不做陌生行業(yè)，專(zhuān)注細(xì)分領(lǐng)域，以自身熟悉確能掌控風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)為主，依托供應(yīng)鏈，建立信用鏈，疏通融資鏈，提升價(jià)值鏈；此外，還可借力外部力量，比如充分利用人行征信系統(tǒng)、各級(jí)政府建立的信用信息平臺(tái)、商業(yè)保理專(zhuān)委會(huì)建立的行業(yè)黑名單等信用信息共享機(jī)制等，與銀行、信用保險(xiǎn)、征信機(jī)構(gòu)等達(dá)成密切合作，建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，健全行業(yè)信用約束機(jī)制，夯實(shí)風(fēng)控建設(shè)，助力商業(yè)保理發(fā)揮出金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和擴(kuò)大內(nèi)需的功能。

文章來(lái)源：ABS行業(yè)觀察