供應(yīng)鏈金融如何創(chuàng)新風控模式？

最近幾年供應(yīng)鏈金融備受重視，從國家大的層面一直到各個省市、縣市都開始重視物流加金融、加供應(yīng)鏈、加互聯(lián)網(wǎng)，所以在這個背景下，我認為科技+金融+供應(yīng)鏈即將到來。

從供應(yīng)鏈來講，它的本質(zhì)是支付，如果梳理以下無非是兩類：一類叫做結(jié)算類業(yè)務(wù)，一類叫做融資類業(yè)務(wù)。結(jié)算類業(yè)務(wù)是從代收貨款到墊付貨款，融資業(yè)務(wù)是從貿(mào)易融資到物流融資，所以其實質(zhì)是怎么把錢導(dǎo)來導(dǎo)去？怎么把信用進行增值？這是我們未來要去研究的。

物流金融的本質(zhì)是支付，同時又是監(jiān)管。所以監(jiān)管的落腳點在物流上面，不管是控權(quán)也好，控貨也好，是對它整個供應(yīng)鏈過程的描述。供應(yīng)鏈描述是一個很大的市場，這個大的市場分為兩類：一類叫做商品供應(yīng)鏈，一類叫做運力供應(yīng)鏈。按照麥肯錫的數(shù)據(jù)來說，到2030年大概物流金融可以達到25萬億美元的市場，這個市場是非常大的，當然中國的市場也很大，所以在大的市場里面機會可能就來了。

商品供應(yīng)鏈，也就是說怎么買？買來以后怎么賣？在買和賣的時候都會涉及到資金的沉淀、資金的轉(zhuǎn)移或者信用的轉(zhuǎn)移。按照供應(yīng)鏈的概念來講，如何去尋求一個供應(yīng)鏈的增值活動。這個增值從金融角度來講看它的信用有沒有增加？從信用增加的角度來講，如何基于它最基本的數(shù)據(jù)，這是未來我們可能要去研究的。

從商品的另外一個角度來看，采購、供應(yīng)、銷售或者從買回來生產(chǎn)進行銷售，每一個環(huán)節(jié)都有資金的需求，這種資金的需求關(guān)鍵點我把它稱之為如何去增信。很多做物流金融、供應(yīng)鏈金融的，它的核心除了剛剛講的金融無非結(jié)算類業(yè)務(wù)和融資類業(yè)務(wù)兩塊塊，融資類業(yè)務(wù)里面除了物流的存貨質(zhì)押融資，其他的都是信用融資，所以在貸款的時候是看他信用我們?nèi)绾蝸砉芸亍?

如何來管控我們的信用？這個信用怎么做？從商品來講做到全程的可視看得到，單證是否全程可追？出了事以后我能夠有追溯，現(xiàn)在流行的科技金融區(qū)塊鏈的技術(shù)，怎么去做可追？貨值及貨權(quán)是否全程可控？所以可視、可追、可控這是我最近十年來對企業(yè)輔導(dǎo)的心得。

從整個鏈來講，我發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在還有一條鏈量也很大，我把它稱之為運力供應(yīng)鏈，因為現(xiàn)在供應(yīng)鏈真正需要錢的是那些小企業(yè)，運力供應(yīng)鏈里面很多小企業(yè)。中國的運力供應(yīng)鏈我把它稱為層層轉(zhuǎn)包的服務(wù)鏈，服務(wù)鏈里面剛剛講的商品的供應(yīng)鏈看得到東西，但是運力鏈看不到東西，它是提供服務(wù)之后我來收取貨款。從層層轉(zhuǎn)包的這條鏈來看，這條鏈里面每一個環(huán)節(jié)都存在著金融，都存在資金的需求。

據(jù)統(tǒng)計，在運力鏈里面95%以上是中小微企業(yè)，他們對資金的需求量是很大的?；谶@種強烈的需求，進一步分析，中國大概合法的車輛3500余萬輛，我指的是牌照齊全的，再加上非法的還不止。中國基本上到了運輸車輛是車老板化的，在這個車老板的基礎(chǔ)上我做的一個樣本數(shù)，大概運費外包的金融有2.8萬億，汽車金融融資有3.1個億，商用車的有1.3億，商用車的通行費有1.5億，光幾個樣本點就不得了。

在這么大的市場里面，物流企業(yè)也好，金融機構(gòu)也好，核心企業(yè)物流平臺也好，都是有市場的。對很多搞平臺的人來講，物流企業(yè)基本上是小、散、差，沒有經(jīng)驗，信用沒有數(shù)據(jù)，但是這個市場又在那里，我們的企業(yè)或者講我們的融資企業(yè)又是“嫌貧愛富”的。

去年我提出一個觀點，如果現(xiàn)在的金融機構(gòu)不變，說直白一點銀行的管理體系、管理模式不變，那么你一定會被淘汰。因為它只是看一個主體性，只是看你這個企業(yè)有沒有錢，這種體系一定是有問題的。

對于金融機構(gòu)來講征信成本很高，面向客戶成本效，無法形成規(guī)模效益，而且搞金融的多數(shù)是從銀行出來的，他不懂企業(yè)，他不懂得企業(yè)金融里面的需求，所以現(xiàn)在你去看物流金融也好，供應(yīng)鏈金融也好，做得好的都是一些非銀行出身的企業(yè)。

01供應(yīng)鏈金融風控及增信的重要性

未來怎么解決這些矛盾？我認為供應(yīng)鏈金融+科技的時代在可預(yù)期的未來會到來。大數(shù)據(jù)+物流等于供應(yīng)鏈的可追溯，物聯(lián)網(wǎng)+金融等于監(jiān)管監(jiān)控的透明化、可視化，大數(shù)據(jù)+金融等于信用管理風控管理，能真實反映業(yè)務(wù)的真實性、長期性、異常型，反映融資企業(yè)的基本運營狀況和盈利能力。

如何解決這種真實性、長期性、異常性，是系統(tǒng)性的、還是偶發(fā)性的，這些都要分析出來，這是我認為未來可能會到來的事情。

科技金融的發(fā)力點我認為是征信，現(xiàn)在對于企業(yè)的主體信用的判定，銀行只是看你三張表，負債表、損益表、流量表，除此之外就不看了，而這三張表都是“事后諸葛亮”，有一個延遲的時間。單從這三張表出發(fā)會把很多中小微企業(yè)拒之門外。

很多企業(yè)要錢，但是要不到，銀行或者金融機構(gòu)怎么樣來判斷你是好人？所以我說一定要用兩個東西來征信，一個用交易信用，交易信用也就是要跟大數(shù)據(jù)結(jié)合。交易信用解決什么問題？要真實，你做的是真的，業(yè)務(wù)要閉環(huán)，不能說拿來的錢就到體系外，買油的錢去買米了，那不行。要閉環(huán)，要在你的業(yè)務(wù)里面去轉(zhuǎn)。我拿來的交易要能夠自嘗，我借來的錢要從業(yè)務(wù)賺來的錢去還，這才是真的。其實中國的信用成本是很高的，我剛剛講在供應(yīng)鏈金融里面除了質(zhì)押融資之外，其他都是信用融資，所以在信用融資的時候如何征信是很重要的一個課題。

在這個基礎(chǔ)上我們怎么去做？我們講供應(yīng)鏈金融風控及增信的重要性，要增加他的信用。主體信用不夠的情況下，通過第三方，通過增信貿(mào)易把信用提升起來。比如雖然農(nóng)村來的，只要你做的是正當?shù)纳?，我照樣可以把錢貸給你，這是我今天想講的主題。

如何把數(shù)據(jù)作為一個基礎(chǔ)的工作去做，這是非常重要的問題。采集有效的數(shù)據(jù)非常重要，所以融資業(yè)務(wù)以單一的主體信用上去查的話會導(dǎo)致很多的問題。在這種情況下我提出“四要”。

一、貿(mào)易真實。怎么從控合同、控業(yè)務(wù)、控貨物、控資金進行判斷這是真的還是假的。

二、業(yè)務(wù)怎么去增信，要看交易數(shù)據(jù)，第三方的監(jiān)管數(shù)據(jù)，到底是真的還是假的？能不能給你增加信用？

三、貿(mào)易要自嘗。你借來的錢要放到你能夠還款的里面，這個很重要，所以不管是采、產(chǎn)、銷過程完成，把借來的錢能夠還掉。

四、管理要專業(yè)。要有專業(yè)的團隊，如果一個企業(yè)沒有專業(yè)的團隊那就玩完，專業(yè)團隊怎么來反映呢？供應(yīng)鏈里面有很多的瓶頸，在融資的時候往往是我不相信你，你不相信我。很多在做風投的時候，供應(yīng)鏈金融我就投人，這個人好我就投給他，否則就不投，這種是感性的東西，不是理性的思考模式，不是一個正當企業(yè)應(yīng)該做的模式。

企業(yè)的運作一定是理性的，怎么去做理性？比如怎么把商流、物流、信息流和單據(jù)流“五流合一”。怎么把信息鏈進行共享、怎么去研究他的前置時間等，這些看起來很簡單，但現(xiàn)在很多在圈子里面做的沒有道理的，如最高的給你貸70%，但是要求你用到8%，還有92%的存貨價值的時候就讓你補貨，如果你不補的話，等到你用到12%，就強制你平倉。8：92有道理嗎？沒有道理。要錢的人當然要的越高越好，給錢的人則最好把質(zhì)押物壓的越低越好，這個叫做博弈。

現(xiàn)在監(jiān)管要做到可追、可視、可控。我怎么來評估他呢？一定要打破制約傳統(tǒng)金融業(yè)“信息不對稱”的一個現(xiàn)狀，要打破這種信息不對稱，一定要把信用的主體信用、交易信用混合起來去用。混合用了之后，通過交易信用和監(jiān)管信用為主體信用進行增信。

按照這個理論，信用是我們供應(yīng)鏈價值增值過程，價值等于是功能跟成本之比，如果我們兩者增加了，可對應(yīng)的價格是不是也上升呢？所以這個邏輯是我們對金融里面的信用增加的一個最重要評估辦法，他的體系就是用交易信用、主體資產(chǎn)信用和監(jiān)管信用，用三維的維度進行管控體系。

02金融科技如何助力新供應(yīng)鏈金融的成長性？

在增信的基礎(chǔ)上，金融科技怎么來助力新供應(yīng)鏈金融的成長性？通過這個成長我們來看看有什么措施？

從成長來講，分為四個方面：一、對商品供應(yīng)鏈來講，怎么監(jiān)管信息化？二、運力生態(tài)一體化；第三、平臺化；第四、科技運用。

第一、倉庫的監(jiān)管，通過建立統(tǒng)一的云平臺，現(xiàn)在我對物流監(jiān)控，供應(yīng)鏈的監(jiān)控提煉叫做天地融合的思路，天上兩朵云，地下四張網(wǎng)。兩朵云是公有云、私有云；區(qū)塊鏈公有鏈跟私有鏈，地上四張網(wǎng)，干線網(wǎng)、配送網(wǎng)、庫網(wǎng)跟商品網(wǎng)串起來。物流的監(jiān)管平臺形成這么一個流程，通過這個平臺我們解決五個問題。第一、集成服務(wù)功能，質(zhì)押入庫、監(jiān)管出庫、質(zhì)押監(jiān)管、質(zhì)押解除、貨物置換；第二、FWMS服務(wù)主體；第三、貨物監(jiān)管與動產(chǎn)質(zhì)押風險控制第；四、合同與信用管理；第五、監(jiān)管環(huán)境下出、入庫的管理。

第二、運力一體化，物流基礎(chǔ)是非常重要的一個點，如何從運力的基礎(chǔ)設(shè)施去做，把這三張網(wǎng)做好，做風險管理、數(shù)據(jù)分析服務(wù)、金融服務(wù)，用這五個層次我們形成一個管控體系。通過平臺、線上線下的第三方支付的手段進行引入。

第三、平臺化運作，建立互聯(lián)網(wǎng)+的服務(wù)平臺，通過服務(wù)平臺來做。這里面重點叫做標準化資產(chǎn)，把現(xiàn)在物流里面的資產(chǎn)給標準化，因為這是現(xiàn)在物流及供應(yīng)鏈基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的障礙。包括我們對應(yīng)收賬款的可視化。

第四、大數(shù)據(jù)及智能化的分析，現(xiàn)在比較流行的就是區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈我給他定義是什么呢？本質(zhì)上是一個創(chuàng)造信用的機制，這是我們交易信用里面非常重要的一個基礎(chǔ)。在相互不信任的博弈之下，大家可以通過區(qū)塊鏈，把交易給落實和提升。信用成本在多數(shù)的交易中屬于占比最大的成本之一，如果把交易性大幅度的降低，降本增效的效果就出來了。

所以今天我給大家講的觀點是供應(yīng)鏈金融的一個創(chuàng)新風控的模式，這個模式主要是通過增信，把交易信用跟監(jiān)管信用為主體信用進行增信，通過增信以后，利用四個手段，通過他的可視化的物流、可視化的倉庫，通過運力的生態(tài)鏈，通過區(qū)塊鏈的平臺，通過保理的業(yè)務(wù)打造落地。

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