融資租賃：找準(zhǔn)轉(zhuǎn)型路徑 創(chuàng)新謀發(fā)展

對(duì)融資租賃行業(yè)而言，2018年是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的關(guān)鍵一年。面對(duì)新的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和新的監(jiān)管環(huán)境，融資租賃行業(yè)如何轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，已成為全行業(yè)最為緊迫的階段性發(fā)展問題。? 　　

日前，由中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)主辦、中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)承辦的“2018年中國融資租賃年會(huì)”在北京舉行。會(huì)上，來自業(yè)內(nèi)的專家學(xué)者、租賃公司的代表圍繞我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展新形勢(shì)，對(duì)融資租賃行業(yè)在變革時(shí)期業(yè)務(wù)領(lǐng)域開拓、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控等熱點(diǎn)問題進(jìn)行了深入交流，為行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展共謀新思路。? 　　

直面變革? 　　創(chuàng)新轉(zhuǎn)型是發(fā)展唯一出路? 　　

當(dāng)前，我國融資租賃業(yè)務(wù)總量已躍居世界第二位，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、支持實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面發(fā)揮出了重要作用。但需正視的是，在取得可喜成績的同時(shí)，租賃行業(yè)發(fā)展的隱憂仍存。? 　　

中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長曹宏瑛在會(huì)上表示，與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國租賃企業(yè)在定價(jià)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)管理和專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)等方面尚需加強(qiáng)，行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與我國經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展水平仍有較大差距。此外，國際上的融資租賃業(yè)務(wù)側(cè)重于設(shè)備租賃，而我國租賃業(yè)務(wù)仍以項(xiàng)目租賃為主，租賃產(chǎn)品過于信貸化，依舊是目前困擾行業(yè)發(fā)展的最大問題。? 　　

“融資租賃行業(yè)已進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展的深度調(diào)整階段?！辈芎赙硎?，從2014年開始，融資租賃的業(yè)務(wù)增幅已由原來的倍數(shù)增長降至趨于理性的30%左右，可以看出，行業(yè)轉(zhuǎn)型勢(shì)頭已經(jīng)顯現(xiàn)。? 　　

面對(duì)新挑戰(zhàn)和新要求，中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)會(huì)長楊鋼直言，創(chuàng)新是融資租賃行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的唯一出路。融資租賃行業(yè)的創(chuàng)新包含企業(yè)管理、風(fēng)險(xiǎn)防控、交易結(jié)構(gòu)、盈利模式、資產(chǎn)管理等眾多方面，建立科學(xué)的管理體制、有效的風(fēng)控機(jī)制和靈活的交易結(jié)構(gòu)是融資租賃公司取得成功的關(guān)鍵。? 　　

最高人民法院第五巡回法庭副庭長劉竹梅表示，就創(chuàng)新而言，當(dāng)前租賃企業(yè)普遍存在創(chuàng)新動(dòng)力有余、問題前瞻評(píng)估不足的問題。發(fā)展至今，租賃行業(yè)已到了回歸租賃物本源的關(guān)鍵期，在當(dāng)前整個(gè)金融監(jiān)管收緊的背景下，租賃公司更應(yīng)充分注重對(duì)融資租賃標(biāo)的物范圍的研究，進(jìn)一步明確租賃物的使用價(jià)值，使其切實(shí)成為承租企業(yè)發(fā)展和生產(chǎn)工具，特別注意避免名為“融資租賃”實(shí)為其他性質(zhì)的交易行為發(fā)生。? 　　

找準(zhǔn)定位? 　　專業(yè)化經(jīng)營提升服務(wù)能力? 　　

“租賃公司要做到有所為、有所不為?！辈芗t瑛坦言，近兩年，融資租賃行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)集中發(fā)生，究其原因，主要是因?yàn)閭€(gè)別企業(yè)沒有準(zhǔn)確判斷行業(yè)發(fā)展形勢(shì)。租賃業(yè)務(wù)是以租賃物為基礎(chǔ)的，業(yè)內(nèi)企業(yè)不但要懂行業(yè)，更要懂產(chǎn)業(yè)，在熟悉的領(lǐng)域做專做強(qiáng)，才能提升自身的競爭能力。? 　　

對(duì)于租賃公司而言，專業(yè)化在某種意義上就是產(chǎn)融結(jié)合和價(jià)值鏈的延伸。在楊鋼看來，租賃服務(wù)要以客戶為中心，融資租賃不是簡單的資金提供方，在服務(wù)客戶的同時(shí)，創(chuàng)造價(jià)值才是租賃行業(yè)發(fā)展的長久之計(jì)。? 　　

平安國際融資租賃公司董事長特別助理邵長衛(wèi)認(rèn)為，擁有優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)形成能力、專業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、完善的資金獲取能力是一家租賃公司的核心競爭力。租賃公司設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，既要符合行業(yè)的發(fā)展方向，也要符合監(jiān)管的要求，更要滿足目標(biāo)客戶的需要。? 　　

當(dāng)前，租賃公司已經(jīng)開始根據(jù)客戶需求的變化，加速推出一系列創(chuàng)新型的租賃業(yè)務(wù)。如合成租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃和結(jié)構(gòu)共享租賃等，浙江匯金融資租賃有限公司董事長俞雄偉表示，這些新型的租賃產(chǎn)品實(shí)際上對(duì)租賃公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)提出了更高要求，意味著公司在提供融資之外，還要提供金融、經(jīng)營、資產(chǎn)管理等全方位的服務(wù)，為用戶提供一整套綜合的解決方案，進(jìn)而延伸產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，提升專業(yè)化服務(wù)能力。修煉內(nèi)功? 　　加強(qiáng)租賃流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理? 　　

2018年以來，租賃業(yè)內(nèi)明顯感覺到出現(xiàn)了一些新的風(fēng)險(xiǎn)問題，總體呈現(xiàn)出集中度高、金額較大、處置較困難、涉及商業(yè)模式復(fù)雜等特點(diǎn)。面對(duì)外部環(huán)境的挑戰(zhàn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力是租賃公司走好創(chuàng)新轉(zhuǎn)型道路的關(guān)鍵。? 　　

多位與會(huì)嘉賓均表示，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。融資租賃的流動(dòng)性受到外部市場流動(dòng)性、市場利率和機(jī)構(gòu)內(nèi)部建設(shè)等多重因素的影響。俞雄偉表示，如果是同周期行業(yè)的同相疊加，那么租賃受到經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響就會(huì)較大，同時(shí)，借款期限過度的錯(cuò)配也會(huì)造成租賃公司現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，租賃資產(chǎn)的組合和流動(dòng)性管理至關(guān)重要，租賃公司需要依據(jù)租賃物的價(jià)值曲線和租賃期內(nèi)的現(xiàn)金流設(shè)計(jì)出合理的交易結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式。廣州越秀融資租賃有限公司總經(jīng)理張磊建議，租賃公司應(yīng)從頂層設(shè)計(jì)、管理抓手、管理工具和基礎(chǔ)支撐等方面著力，建立好資產(chǎn)負(fù)債管理工具、現(xiàn)金流管理工具、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試工具和流動(dòng)性分級(jí)應(yīng)急預(yù)案工具。同時(shí)，租賃公司還應(yīng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急預(yù)案，設(shè)定好預(yù)警指標(biāo)和觸發(fā)機(jī)制，無論客戶是民營企業(yè)還是國企，規(guī)定的應(yīng)用程序都要做到流程到位，并保證采取的預(yù)警措施合理合規(guī)。

來源于中國金融信息網(wǎng)