供應(yīng)鏈金融，支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展新方向

伴隨著近年來(lái)新興科技的發(fā)展，許多曾經(jīng)人們并不關(guān)注的產(chǎn)業(yè)煥發(fā)出新的活力，供應(yīng)鏈金融便是其中之一，深圳市很早便推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)，但受限于當(dāng)時(shí)的技術(shù)以及政策等原因，未能得到重視。而隨著新興技術(shù)的崛起，在物聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈等技術(shù)的幫助下，供應(yīng)鏈金融正在發(fā)揮其真正的作用。

一、什么是供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是基于產(chǎn)業(yè)鏈提供的金融服務(wù)，將供應(yīng)鏈商流、物流、信息流與資金流緊密結(jié)合再加上區(qū)塊鏈技術(shù)，大數(shù)據(jù)，人工智能等技術(shù)。主要是為產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)程中各階段提供金融保障服務(wù)，適用于中小微企業(yè)融資發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展主要解決的需求便是現(xiàn)在中小微企業(yè)融資難，融資貴的問(wèn)題，正契合國(guó)家政策提出的輔助中小微企業(yè)融資問(wèn)題。

供應(yīng)鏈金融主要圍繞三個(gè)主體：供應(yīng)商、核心企業(yè)和經(jīng)銷(xiāo)商。依托于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈核心企業(yè)，對(duì)單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)「產(chǎn)-供-銷(xiāo)」鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢，降低整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)作成本。并且，通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，能夠構(gòu)建銀行、企業(yè)和供應(yīng)鏈互利共存的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

二、供應(yīng)鏈金融目前的發(fā)展

1、適逢其時(shí)，快速發(fā)展

隨著近來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓力的增大，許多中小企業(yè)的融資問(wèn)題，應(yīng)收賬款產(chǎn)生的運(yùn)營(yíng)壓力都顯現(xiàn)了出來(lái)，根據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)有33%的中型企業(yè)、38.8%的小型企業(yè)和40.7%的小微企業(yè)的融資需求得不到滿足。在2019年4月18日，李克強(qiáng)總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)，會(huì)議要求確保今年小微企業(yè)貸款余額增30%以上。而中小微企業(yè)貸款難，究其原因中小微企業(yè)融資存在信用不明，還款周期長(zhǎng)，抵押物價(jià)值難定等多種因素限制，并且受限于當(dāng)時(shí)的風(fēng)控水平，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿冒風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中小微企業(yè)金融貸款等金融服務(wù)。

而供應(yīng)鏈金融的特性使其能較好適用于中小微企業(yè)的融資問(wèn)題，得益于新興技術(shù)的崛起，包括區(qū)塊鏈電子合同，大數(shù)據(jù)建立信用體系，人工智能監(jiān)控貨品等，都讓許多過(guò)去無(wú)法落實(shí)的風(fēng)控得以實(shí)現(xiàn)。為此，在政策及自身業(yè)務(wù)需求下許多金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展最為關(guān)注。

2、方式簡(jiǎn)單，仍需完善

目前，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)快速發(fā)展，根據(jù)麥肯錫的報(bào)告，全球范圍內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)收入自2010年至2014年實(shí)現(xiàn)了年均20%的增長(zhǎng),在可預(yù)見(jiàn)的2019年仍能維持15%以上的增速。在市場(chǎng)規(guī)模方面,麥肯錫的報(bào)告顯示,全球可供融資的、安全度較高的應(yīng)付賬款規(guī)模高達(dá)2萬(wàn)億美元；國(guó)外研究機(jī)構(gòu)Global Business Intelligence指出,全球反向保理這一供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的規(guī)模達(dá)4000億美元。并且,從實(shí)踐和理論的角度看,供應(yīng)鏈金融不僅規(guī)模龐大,而且在管理和運(yùn)營(yíng)模式上也不斷創(chuàng)新。

但當(dāng)前供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)所提供的融資方式還比較單一，主要模式是信用融資和資產(chǎn)質(zhì)押。其中以信用融資為主，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，征信數(shù)據(jù)，法人信息和公司經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)判斷融資風(fēng)險(xiǎn)，并以此為根據(jù)提供資金幫助，但這些信息仍不能完整評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平，所以信用融資對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言風(fēng)險(xiǎn)仍較大。資產(chǎn)質(zhì)押主要通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)，包括房產(chǎn)、地產(chǎn)以及及其設(shè)備貨物等，但目前，我國(guó)一些法律上的不完善，造成貨權(quán)，物權(quán)和監(jiān)管難的問(wèn)題，讓許多中小微企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)質(zhì)押獲得的資金較少。

目前的供應(yīng)鏈金融是以銀行推動(dòng)為主，供應(yīng)鏈平臺(tái)服務(wù)商為輔，初衷是希望利用供應(yīng)鏈金融幫助實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展和跨境貿(mào)易。銀行對(duì)中小微企業(yè)通過(guò)供應(yīng)鏈金融來(lái)賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并促進(jìn)金融變革，改良過(guò)去傳統(tǒng)金融服務(wù)，幫助構(gòu)建企業(yè)信用體系。雖然目前供應(yīng)鏈金融仍有需要完善的地方，但藉由新興科技的幫助，供應(yīng)鏈金融未來(lái)的前景廣闊。

三、支付機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中的機(jī)遇與難題

支付機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷斷直連以及備付金100%交存后一直在尋找新的發(fā)展轉(zhuǎn)型方向，目前支付機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中，有支付寶、財(cái)付通、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)等均通過(guò)支付切入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。不同于支付寶和財(cái)付通通過(guò)自身龐大的用戶量的C端賬戶戰(zhàn)略，其他支付機(jī)構(gòu)多發(fā)力在B端市場(chǎng)。以支付機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)為例，其較早布局供應(yīng)鏈金融，主要通過(guò)自身較為豐富的第三方支付、電子商務(wù)和金融信息服務(wù)方面的經(jīng)驗(yàn)，融合新興科技發(fā)展供應(yīng)鏈金融體系，并且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一定的業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)。

可以看到掌握著大量用戶、商鋪和支付入口的支付機(jī)構(gòu)擁有進(jìn)軍金融領(lǐng)域的先天優(yōu)勢(shì)，但金融領(lǐng)域的發(fā)展難度和資金需求都較大，普通支付機(jī)構(gòu)難以投入和維持，而以供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為過(guò)渡似乎是一個(gè)可選項(xiàng)，以自身技術(shù)及擁有的商戶數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，打造供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，為缺少資金的中小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。既可以累計(jì)相關(guān)金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，也可以充分利用自身優(yōu)勢(shì)，打通金融渠道。

但同時(shí)供應(yīng)鏈金融發(fā)展不完善的問(wèn)題也需要注意，并避免其帶來(lái)的隱患，首當(dāng)其沖的便是法律問(wèn)題，目前我國(guó)尚未有一部真正意義上關(guān)于信用監(jiān)管的法律，缺少國(guó)家統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)和監(jiān)管，這也造成目前供應(yīng)鏈金融最為關(guān)鍵的信用體系面臨真實(shí)性難以分辨的問(wèn)題，各個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)和銀行等金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)商都在用自己的一套用戶信用體系，缺乏統(tǒng)一管理，造成業(yè)務(wù)混亂，各種利用漏洞進(jìn)行惡意借款頻頻發(fā)生。并且我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)于金融環(huán)境監(jiān)管也在逐漸趨嚴(yán)，支付機(jī)構(gòu)在發(fā)展供應(yīng)鏈金融時(shí)缺少相應(yīng)經(jīng)驗(yàn)，可能會(huì)面臨監(jiān)管上的被動(dòng)。

主要是供應(yīng)鏈金融存在一些行業(yè)痛點(diǎn)，根據(jù)中國(guó)信通院牽頭的可信區(qū)塊鏈推進(jìn)計(jì)劃發(fā)布的《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書(shū)》中提到供應(yīng)鏈金融的幾大痛點(diǎn)：

第一、供應(yīng)鏈上存在很多信息孤島，企業(yè)間信息的不互通制約了很多融資信息的驗(yàn)證；

第二、核心企業(yè)信任并不能有效傳遞，根據(jù)合同法，核心企業(yè)是跟一級(jí)供應(yīng)商簽訂合同，但是一級(jí)供應(yīng)商和二級(jí)供應(yīng)商簽訂合同時(shí)并沒(méi)有核心企業(yè)參與，并不能傳遞相關(guān)的核心企業(yè)的信任到多級(jí)供應(yīng)商；

第三、銀行缺乏中小企業(yè)的可信數(shù)據(jù)。在現(xiàn)存的銀行風(fēng)控體系下，中小企業(yè)無(wú)法證實(shí)貿(mào)易關(guān)系的存在，難以獲得銀行資金。相對(duì)地，銀行業(yè)無(wú)法滲透入供應(yīng)鏈進(jìn)行獲客和放款；

第四、融資難融資貴現(xiàn)象突出，在目前賒銷(xiāo)模式盛行的市場(chǎng)背景下，供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商往往存在較大資金缺口，然而沒(méi)有核心企業(yè)的背書(shū)，他們難以獲得銀行的優(yōu)質(zhì)貸款；

第五、清結(jié)算并不能自動(dòng)完成?，F(xiàn)在很多約定結(jié)算沒(méi)有自動(dòng)完成，涉及多級(jí)供應(yīng)商結(jié)算時(shí)，不確定性因素更多。

從發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展是大勢(shì)所趨，過(guò)去單一的支付業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已不能滿足發(fā)展需要，而當(dāng)下供應(yīng)鏈金融契合支付機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，又符合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)于支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，不失為一個(gè)可選方案。

四、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展大勢(shì)

近年來(lái)，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的嚴(yán)峻，使得國(guó)內(nèi)投資環(huán)境變得保守，再加上P2P暴雷，網(wǎng)絡(luò)高利貸層出不窮的沖擊，大量中小微企業(yè)的生存環(huán)境堪憂，即使國(guó)家一再?gòu)?qiáng)調(diào)加強(qiáng)扶持中小微企業(yè)，但利潤(rùn)微薄，缺少信用體系，資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題使得銀行等金融機(jī)構(gòu)仍要顧忌這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，許多金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小微企業(yè)融資需求只希望做到不求盈利，但求不虧，為此，平臺(tái)風(fēng)控近乎嚴(yán)苛。而供應(yīng)鏈金融可以說(shuō)是應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的一大利器，對(duì)此，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展最為關(guān)心，綜合各方面信息來(lái)看，供應(yīng)鏈金融未來(lái)的發(fā)展方向是全面數(shù)據(jù)化、標(biāo)準(zhǔn)化，落地在更多的實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目上。

讓銀行能夠利用供應(yīng)鏈金融規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合國(guó)家政策，扶持中小微企業(yè)的同時(shí)拓展自身業(yè)務(wù)，而對(duì)于支付機(jī)構(gòu)而言，發(fā)展供應(yīng)鏈金融既可以幫助實(shí)體企業(yè)發(fā)展，也能為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，在供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的今天，支付機(jī)構(gòu)顯然不應(yīng)落下這班車(chē)。

來(lái)源： 來(lái)源：移動(dòng)支付網(wǎng)    作者：傳鵬