擁抱戰(zhàn)略機遇期：商業(yè)保理尋求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型

隨著監(jiān)管格局的逐步明確、商業(yè)保理立法獲得重要進展及行業(yè)標準化建設(shè)的逐步推進，步入成長期的商業(yè)保理行業(yè)，尋求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、走向高質(zhì)量發(fā)展已成為擺在面前的重要課題。專注細分行業(yè)、提供專業(yè)服務是商業(yè)保理的立足之本，加速向服務轉(zhuǎn)型、向科技轉(zhuǎn)型、向協(xié)同轉(zhuǎn)型，進一步加大對民營經(jīng)濟和中小企業(yè)的服務力度，將是未來商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展方向。

作為服務民營經(jīng)濟和中小企業(yè)有力的金融工具，商業(yè)保理正處于重要的發(fā)展戰(zhàn)略機遇期。

隨著監(jiān)管格局的逐步明確、商業(yè)保理立法獲得重要進展及行業(yè)標準化建設(shè)的逐步推進，步入成長期的商業(yè)保理行業(yè)，尋求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、走向高質(zhì)量發(fā)展已成為擺在面前的重要課題。商業(yè)保理專業(yè)委員會主任韓家平表示，專注細分行業(yè)、提供專業(yè)服務是商業(yè)保理的立足之本，加速向服務轉(zhuǎn)型、向科技轉(zhuǎn)型、向協(xié)同轉(zhuǎn)型，進一步加大對民營經(jīng)濟和中小企業(yè)的服務力度，將是未來商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展方向。

商業(yè)保理市場持續(xù)擴容

官方最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年末，我國商業(yè)保理企業(yè)總數(shù)量已突破1萬家，商業(yè)保理融資余額約為3000億元。

“我國商業(yè)保理用了13年的時間做到全球最大的規(guī)模?！敝袊召Q(mào)易協(xié)會副會長兼秘書長仲澤宇表示，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國商業(yè)保理市場規(guī)模預計在2021年將達到4.3萬億元人民幣。

在金融要服務實體經(jīng)濟、防范系統(tǒng)性風險的國家政策導向下，商業(yè)保理的重要作用正日益凸顯。仲澤宇進一步表示，當下，我國供應鏈金融及應收賬款的融資規(guī)模市場已經(jīng)超過10萬億元，預計到2021年，市場規(guī)模接近20萬億元。目前，中小企業(yè)的融資需求高達124萬億元人民幣，但是融資的缺口還是很大，基于企業(yè)應收賬款的規(guī)模和企業(yè)融資的缺口，商業(yè)保理在這個行業(yè)有很大的空間和市場。

從應收賬款分布的行業(yè)來看，主要有計算機、電子設(shè)備制造、電器器材制造、通用設(shè)備制造、汽車制造等，可以看出，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)占據(jù)主要部分，這也與商業(yè)保理業(yè)務服務的領(lǐng)域緊密相關(guān)。

在強大的市場驅(qū)動力下，近年來我國商業(yè)保理進入快速發(fā)展期，社會認知度也越來越高。《2018中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，2018年共新增了3523家（不含已注銷企業(yè)）商業(yè)保理法人企業(yè)。其中，注冊資金在10億元人民幣以上的商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量達12家。韓家平表示，目前，中國的保理行業(yè)在總量上仍處于全球領(lǐng)先的位置。就2018年1年，在全球經(jīng)濟增長放緩、行業(yè)風險上升的情況下，保理市場仍然呈現(xiàn)出市場基礎(chǔ)牢固、發(fā)展持續(xù)向好的行業(yè)特點。

專注細分市場是必由之路

業(yè)內(nèi)人士表示，與銀行等其他金融工具不同的是，商業(yè)保理主攻盤活資金這個細分領(lǐng)域，其具備為中小微企業(yè)提供精準服務的天然優(yōu)勢，通過開發(fā)個性化、差異化、定制化的金融產(chǎn)品，可以成為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的一支重要力量。就目前行業(yè)發(fā)展整體情況而言，我國商業(yè)保理正在從以往“大而全”的模式轉(zhuǎn)向更為專業(yè)細分的商業(yè)保理企業(yè)發(fā)展。

實踐證明，任何成功的保理公司，基本上都是在兩到三個行業(yè)內(nèi)精耕細作，專注細分領(lǐng)域，具備對客戶足夠充分的了解?！爸挥芯邆湫袠I(yè)屬性、垂直領(lǐng)域、細分扎根的企業(yè)才會有未來。” 仲澤宇認為。

在國家大力發(fā)展供應鏈金融和應收賬款融資的利好政策推動下，商業(yè)保理較好地應對了經(jīng)濟下行壓力，行業(yè)內(nèi)正涌現(xiàn)出一批服務于醫(yī)療、工程、貿(mào)易、教育、物流和消費等領(lǐng)域的專業(yè)保理公司，為供應鏈核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)和其他金融機構(gòu)提供專業(yè)定制化的服務。

“打鐵還需自身硬。”厚樸金控科技集團有限公司董事長李書文認為，商業(yè)保理公司做好服務的前提是足夠?qū)I(yè)，一方面，在輸出服務的同時，還需要在適當?shù)墓?jié)點輸出資金；另一方面，針對具體細分行業(yè)，保理公司同樣需要協(xié)作，不能各自為陣，將各自的資產(chǎn)、資金、系統(tǒng)、服務優(yōu)勢結(jié)合起來，轉(zhuǎn)向多方協(xié)同，促進行業(yè)更可持續(xù)發(fā)展。

銀保合作 向科技型服務商轉(zhuǎn)型

在中央釋放服務小微企業(yè)融資的明確信號下，對于商業(yè)保理也是一個重要機會。對于銀行而言，讓其直接跟小企業(yè)對接獲客并非容易之事，商業(yè)保理可以抓住機會創(chuàng)新業(yè)務、培育客戶、加強企業(yè)信譽，從而與銀行開展更多合作，實現(xiàn)自身發(fā)展。

韓家平表示，商業(yè)保理要創(chuàng)新，但是不能脫離保理的本質(zhì)，也需要在法律法規(guī)、國家的政策法規(guī)環(huán)境軌道之內(nèi)，保持一種良好、健康的發(fā)展態(tài)勢，不需要過高的速度，但是需要更高的質(zhì)量。

當前，金融科技在拓寬保理服務的行業(yè)領(lǐng)域（如債務人為個人的消費領(lǐng)域）、降低保理行業(yè)獲客成本和融資風險、提升服務效率方面具有明顯優(yōu)勢，已成為推動保理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的主要動力。

一方面，以大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興數(shù)字技術(shù)為代表的金融科技快速發(fā)展并廣泛應用于保理行業(yè)，各國數(shù)字供應鏈金融平臺快速涌現(xiàn)，有力促進了保理行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級；另一方面，商業(yè)保理與銀行的合作也在逐步深入，除了傳統(tǒng)的再保理、信貸手段以外，通過利用新科技手段，搭建供應鏈金融平臺也愈發(fā)受到業(yè)內(nèi)青睞。

ICC 執(zhí)行董事張燕玲認為，保理實際上就是供應鏈金融的工具之一，供應鏈金融商業(yè)化、保理化勢在必行。借用金融科技手段，銀行與保理公司共同搭建供應鏈金融平臺，可以實現(xiàn)核心企業(yè)的信用多級流轉(zhuǎn)，從而將服務延伸到二級、三級甚至更上游的中小型供應商，實現(xiàn)銀行融資的全覆蓋。

來源：金融時報-中國金融新聞網(wǎng) 作者：記者 陳彥蓉