27萬(wàn)億市場(chǎng)，供應(yīng)鏈金融發(fā)力中小企業(yè)需解決這些難點(diǎn)

如今已有大批金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)投身于發(fā)展供應(yīng)鏈金融的浪潮中，借力金融科技服務(wù)中小微企業(yè)融資，而借助金融科技不斷升級(jí)的供應(yīng)鏈金融仍存在多層次信用穿透難、信息不對(duì)稱等一些難點(diǎn)。

“目前最大的問(wèn)題是缺少供應(yīng)鏈管理，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)展緩慢，對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生很大弊端。”魯順認(rèn)為，“比如阿里巴巴多年來(lái)給眾多大企業(yè)推互聯(lián)網(wǎng)化，但效果并不顯著。一是因?yàn)楝F(xiàn)在大的民營(yíng)企業(yè)大多實(shí)際控制人年齡都比較大，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的理解并不深刻，擔(dān)心互聯(lián)網(wǎng)化會(huì)丟失商業(yè)機(jī)密，包括一些企業(yè)上下可能存在的不規(guī)范，最終可能導(dǎo)致只有資金在轉(zhuǎn)，沒(méi)有物流和貿(mào)易的人轉(zhuǎn)。”

而解決這些難點(diǎn)則需要突破口。董濤認(rèn)為，首先要充分發(fā)揮金融科技的作用?！? 一是多維大數(shù)據(jù)風(fēng)控結(jié)合區(qū)塊鏈，實(shí)現(xiàn)智能交叉驗(yàn)證，確保信息真實(shí)可信； 二是運(yùn)用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)信用多級(jí)穿透，通過(guò)‘區(qū)塊鏈電子憑證’，支付自由切分流轉(zhuǎn)，解決多層次信用穿透難的問(wèn)題。”

其次，要建立共生共贏的供應(yīng)鏈整體思想，構(gòu)建基于產(chǎn)業(yè)鏈多方參與的供應(yīng)鏈金融生態(tài)平臺(tái)，創(chuàng)新升級(jí)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，拓寬供應(yīng)鏈融資綠色通道。

在傳統(tǒng)的單一企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間競(jìng)爭(zhēng)的全球化背景下，供應(yīng)鏈金融各參與主體必須把過(guò)去單一主體的經(jīng)營(yíng)思維，轉(zhuǎn)變?yōu)楣采糙A的供應(yīng)鏈整體思維，圍繞供應(yīng)鏈管理建立基于產(chǎn)業(yè)鏈多方參與的，集提供物流服務(wù)、信息服務(wù)、商務(wù)服務(wù)和資金服務(wù)為一體的供應(yīng)鏈金融生態(tài)平臺(tái)。

“同時(shí)，需持續(xù)加大供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新力度，針對(duì)供應(yīng)鏈不同交易層次和交易主體，不斷創(chuàng)新升級(jí)專(zhuān)業(yè)化、定制化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和一攬子綜合化供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案，開(kāi)辟供應(yīng)鏈金融信貸綠色通道，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供更為便利的融資渠道。”董濤稱。

具體來(lái)看，供應(yīng)鏈金融本質(zhì)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的信用共享，是共享經(jīng)濟(jì)的一部分。袁象認(rèn)為，必須要先實(shí)現(xiàn)信用信息的共享?！叭珖?guó)和地方信用信息共享平臺(tái)應(yīng)該盡快與人民銀行的征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)充分對(duì)接，促進(jìn)供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)實(shí)現(xiàn)信息共享，形成信息透明對(duì)稱，使銀行等金融機(jī)構(gòu)較為便捷獲取有效信息?！?

第二，要建設(shè)多元化的金融組織體系，形成金融服務(wù)協(xié)同效應(yīng)。目前參與供應(yīng)鏈金融的金融主體不斷增加，融資渠道多元化趨勢(shì)明顯。商業(yè)銀行、第三方支付、保理公司、小貸公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)熱情高漲，這些金融機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同，容易形成協(xié)同效應(yīng)。

而在蔡港樹(shù)看來(lái)，高科技的發(fā)展確實(shí)可以加快以上難點(diǎn)的解決，國(guó)家和企業(yè)也很重視這方面的發(fā)展，投入了大量資本和人力，但資金和專(zhuān)業(yè)知識(shí)的相對(duì)匱乏，使高科技解決這項(xiàng)難點(diǎn)仍存在廣度和深度上的欠缺。

“因此，從國(guó)家層面來(lái)講，規(guī)范供應(yīng)鏈金融可以從兩方面入手?！辈谈蹣?shù)表示，從廣度上來(lái)講，國(guó)家應(yīng)該出臺(tái)更多政策鼓勵(lì)、支持和幫助中小微企業(yè)建立現(xiàn)代化信息系統(tǒng)，使得供應(yīng)鏈金融參予方容易獲得供應(yīng)鏈全面的信息。同時(shí)，出臺(tái)整合各個(gè)區(qū)塊鏈局部網(wǎng)的全國(guó)性平臺(tái)政策和合作框架。

“從深度上來(lái)講，中小微企業(yè)必須增強(qiáng)自身的存活、創(chuàng)新和盈利能力。只有企業(yè)能夠自身盈利，出資方在供應(yīng)鏈金融中有利可圖，才可能從根本上解決中小微企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的參與資格問(wèn)題。”蔡港樹(shù)表示，

“國(guó)家需要考慮立法保護(hù)企業(yè)信息同時(shí)杜絕非法競(jìng)爭(zhēng)?！?

為加快供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用，國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》中提到，“到2020年，形成一批適合我國(guó)國(guó)情的供應(yīng)鏈發(fā)展新技術(shù)和新模式，基本形成覆蓋我國(guó)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的智慧供應(yīng)鏈體系。”

袁象表示，在當(dāng)前的形勢(shì)下， 金融科技賦能成為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的主要手段；供應(yīng)鏈金融將更加強(qiáng)調(diào)平臺(tái)化和生態(tài)化；供應(yīng)鏈金融的線上化將成為主流；供應(yīng)鏈金融將向垂直化和細(xì)分化的方向發(fā)展。

對(duì)于金融科技，會(huì)使供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制水平得以大幅度提升。王航舉例稱，比如大數(shù)據(jù)，銀行原來(lái)的信貸產(chǎn)品是基于一些企業(yè)的財(cái)報(bào)、公開(kāi)數(shù)據(jù)等有一整套體系，但供應(yīng)鏈金融更多的是對(duì)應(yīng)小微企業(yè)，信息不全面；供應(yīng)鏈更注重的是買(mǎi)賣(mài)雙方的交易數(shù)據(jù)和交易背景真實(shí)性，對(duì)于這方面銀行的產(chǎn)品是缺失的，或者很難獲取真實(shí)數(shù)據(jù)；有了更多的大數(shù)據(jù)范圍，完善三方類(lèi)的、交易類(lèi)的平臺(tái)、物流資金流等數(shù)據(jù)，未來(lái)供應(yīng)鏈金融能有更多的市場(chǎng)空間。

對(duì)于平臺(tái)化和生態(tài)化的趨勢(shì)，袁象表示，中國(guó)供應(yīng)鏈金融未來(lái)要做成產(chǎn)融結(jié)合的生態(tài)系統(tǒng)大平臺(tái)，由平臺(tái)模式搭建成一個(gè)產(chǎn)融結(jié)合的生態(tài)系統(tǒng)，不再是單向流動(dòng)的價(jià)值鏈，而是能促使多方共贏的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

就線上化的趨勢(shì)來(lái)看，各參與主體通過(guò)建立線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資源整合，優(yōu)化物流鏈、資金鏈和信息鏈，為大型實(shí)體企業(yè)和上下游中小企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化和定制化的金融服務(wù)。

“供應(yīng)鏈金融發(fā)展的線上化趨勢(shì)提升了資金使用效率并打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，進(jìn)而大大拓寬了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的范圍邊界?！痹蠓Q。

因?yàn)楣?yīng)鏈金融是從行業(yè)角度去做的，不同行業(yè)向下都是不同的屬性，王航告訴記者，金融要嵌到整個(gè)供應(yīng)鏈的交易環(huán)節(jié)里，就需要往垂直化和細(xì)分化的方向發(fā)展，“比如快消品和大宗商品這兩個(gè)行業(yè)，快消品的特點(diǎn)是單筆采購(gòu)額很小，可能幾萬(wàn)元，但頻次很高，可能一周采購(gòu)一次，大宗商品頻次可能一個(gè)月采購(gòu)一次，但每次的交易額很大，可能幾千萬(wàn)元甚至上億元”。

在董濤看來(lái)，總體來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融要發(fā)展需做到三點(diǎn)， 一是增強(qiáng)發(fā)展供應(yīng)鏈金融意識(shí)，完善供應(yīng)鏈金融發(fā)展政策法律制度，健全供應(yīng)鏈金融信用體系，營(yíng)造良好的供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)法制生態(tài)環(huán)境。 二是創(chuàng)新“科技＋金融＋供應(yīng)鏈”的供應(yīng)鏈金融物流監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管理體系，構(gòu)建基于完全共享及我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作模式時(shí)傳遞的信息鏈，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“五流”封閉式高效整合運(yùn)行。 三是加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融專(zhuān)業(yè)人才引進(jìn)培養(yǎng)，成立全國(guó)統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律組織，建設(shè)供應(yīng)鏈金融協(xié)同創(chuàng)新中心，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供智力支持和人才保證。

最終，供應(yīng)金融的一個(gè)矛盾點(diǎn)或者融合點(diǎn)，就是創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合，王航表示，如果創(chuàng)新有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，該業(yè)務(wù)就可以批量、快速地做起來(lái)；如果創(chuàng)新過(guò)頭，風(fēng)險(xiǎn)控制不住，抑或是沒(méi)有創(chuàng)新屬性，那該業(yè)務(wù)一定會(huì)被市場(chǎng)淘汰。