想不到！核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融也這么難

核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的三大運(yùn)作主體之一。

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展的背景下，越來越多的核心企業(yè)開始搭建屬于自己的線上平臺(tái)，構(gòu)建以自己為核心的供應(yīng)鏈，從而整合資源降低運(yùn)營成本，拓展企業(yè)盈利空間。 但是，盡管核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中處于強(qiáng)勢的一方，但是目前仍有不少核心企業(yè)在開展供應(yīng)鏈金融的過程中面臨著諸多難點(diǎn)：

難點(diǎn)1： 產(chǎn)業(yè)整體金融風(fēng)險(xiǎn)顧慮

由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)本身的特點(diǎn)，開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，往往需要核心企業(yè)提供高度的配合，并且在一定程度上需要由核心企業(yè)直接承擔(dān)責(zé)任，比較常見的比如擔(dān)保、回購以及調(diào)劑銷售等等；所以不可避免的，核心企業(yè)對于開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)本身會(huì)存在較強(qiáng)的顧慮；

而且，從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)一般行為出發(fā)，金融機(jī)構(gòu)往往極少考慮將整體融資情況以及相關(guān)數(shù)據(jù)向核心企業(yè)進(jìn)行反向提供，導(dǎo)致核心企業(yè)對于其產(chǎn)業(yè)多級主體獲得金融服務(wù)的情況掌握不充分，造成其無法有效對整體產(chǎn)業(yè)的金融杠桿以及比例進(jìn)行充分的分析和判斷；

就整體而言，我們開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅要顧及金融機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險(xiǎn)信息掌握的需求，更需要考慮到核心企業(yè)同樣有了解和掌握整體產(chǎn)業(yè)金融資源分布情況的需求，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)金融數(shù)據(jù)的雙方及三方共享和傳導(dǎo)，充分考慮到核心企業(yè)對于整體金融風(fēng)險(xiǎn)的顧慮；

難點(diǎn)2： 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)顧慮

由于在傳統(tǒng)金融行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，一般金融機(jī)構(gòu)都處于強(qiáng)勢地位，并形成了一定的行為慣性，而且從金融風(fēng)險(xiǎn)及安全角度出發(fā)，無論從風(fēng)控還是評審層面，均會(huì)盡可能要求提供充分的擔(dān)保及增信措施；所以金融機(jī)構(gòu)一般在擔(dān)保措施要求上，往往存在過于苛刻的情形，甚至造成責(zé)任同義務(wù)不匹配的情形；

而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，對于核心企業(yè)而言，其本身較為強(qiáng)勢，甚出現(xiàn)過根本不買金融機(jī)構(gòu)賬的情形；另外，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，核心企業(yè)本身并不是直接的融資主體，其開展供應(yīng)鏈金融的主要目的，是通過金融資源對其上下游企業(yè)帶來的資金支持來帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；

所以，如果金融機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，對于核心企業(yè)所要求承擔(dān)的增信及擔(dān)保要求過高，勢必造成核心企業(yè)其對所需要承擔(dān)的責(zé)任和利益的權(quán)衡，對于擔(dān)保和增信措施的必要性產(chǎn)生顧慮，由此阻礙整體供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展。

筆者在實(shí)際拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，遇到過太多因金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保增信要求過于苛刻，而造成核心企業(yè)抵觸，影響業(yè)務(wù)開展的情形。

難點(diǎn)3： 數(shù)據(jù)安全要求高

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，信息流的獲取非常關(guān)鍵，而且一般金融機(jī)構(gòu)都會(huì)要求核心企業(yè)提供其上下游的交易數(shù)據(jù)；但對于核心企業(yè)而言，交易數(shù)據(jù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)以及資金數(shù)據(jù)往往都是企業(yè)的核心商業(yè)機(jī)密，一旦發(fā)生泄密事件，對于整體產(chǎn)業(yè)會(huì)造成非常巨大的沖擊和影響；

所以，往往我們在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，需要事先考慮到核心企業(yè)對于本身數(shù)據(jù)安全的要求；

筆者在拜訪山東一家上市公司時(shí)，就曾遇到過這種情形；對方董事長在聽完整體供應(yīng)鏈金融方案后，思考了不到5分鐘，就直接提出來，怎么防止這些核心數(shù)據(jù)泄密，怎么保護(hù)數(shù)據(jù)安全的問題。

難點(diǎn)4： 信息化建設(shè)程度不一

由于傳統(tǒng)行業(yè)以及產(chǎn)業(yè)的差異性，并不是所有的行業(yè)都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了完整的信息化建設(shè)，筆者在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，就遇到不少因?yàn)樾畔⒒ㄔO(shè)不完善導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融難以具體開展的情形，此類問題主要體現(xiàn)在以下幾方面；

第一，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)不完善，無法提供有效的數(shù)據(jù)沉淀，數(shù)據(jù)儲(chǔ)備量不足，無法對應(yīng)實(shí)現(xiàn)歷史數(shù)據(jù)評估；

第二，核心業(yè)務(wù)分散，由不同主體分塊負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)，信息化系統(tǒng)多樣且無法進(jìn)行有效集成，導(dǎo)致數(shù)據(jù)采集困難，業(yè)務(wù)無法有效切入；

第三，信息化系統(tǒng)跟核心業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配，信息系統(tǒng)化系統(tǒng)的建設(shè)無法滿足現(xiàn)有業(yè)務(wù)需求，無法有效反映業(yè)務(wù)及交易行為；

難點(diǎn)5： 業(yè)務(wù)穩(wěn)定性方面的擔(dān)憂

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，尤其是以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技應(yīng)用為核心的供應(yīng)鏈科技金融業(yè)務(wù)，常常發(fā)生因其對于原有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)核心業(yè)務(wù)影響較大，引發(fā)核心企業(yè)對于原有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性影響的擔(dān)憂，而導(dǎo)致業(yè)務(wù)無法有效開展；

以區(qū)塊鏈應(yīng)用導(dǎo)向的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為例，此類業(yè)務(wù)通常需要具體開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的各方花費(fèi)一定的人力和物力成本對原有的信息化系統(tǒng)進(jìn)行改造，從底層技術(shù)層面使得核心企業(yè)原有的信息化系統(tǒng)及數(shù)據(jù)符合此類業(yè)務(wù)的開展要求；

而對于核心企業(yè)而言，就僅僅為了引入金融資源，而進(jìn)行這樣大規(guī)模的系統(tǒng)及業(yè)務(wù)改造或變更，核心企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對于原有業(yè)務(wù)的影響顧慮是難以消除的；而且由于此類業(yè)務(wù)改造牽扯面過高，容易在核心企業(yè)管理層內(nèi)部形成爭議，導(dǎo)致項(xiàng)目流產(chǎn)。

■ 來源  | 風(fēng)險(xiǎn)觀察者 胡錫文